Señales del ratio petróleo/oro
Savage destaca el ratio petróleo/oro como una medida clave para seguir posibles movimientos del dólar estadounidense a medida que se reduce el apalancamiento (operar con dinero prestado para aumentar el tamaño de una posición). El ratio alcanzó un máximo de 86 barriles de petróleo por 1 onza de oro y ahora está por debajo de 50. Las relaciones habituales entre el dólar estadounidense, el petróleo y las acciones no se están cumpliendo, lo que complica los modelos de riesgo (herramientas para estimar pérdidas probables) de cara al Día de San Patricio y a una semana de decisiones importantes de bancos centrales. Un dólar fuerte ya no asegura una reacción concreta en las acciones o en el crudo. Esta ruptura implica que las coberturas (operaciones para reducir pérdidas, “hedges”) de antes pueden fallar en las próximas semanas. Un indicador clave ahora es el ratio petróleo/oro, que ha bajado desde 86 hasta alrededor de 48,5 hoy. Aunque es una caída importante, sigue por encima del promedio histórico visto antes de las alteraciones del mercado de 2025. El movimiento sugiere una búsqueda de seguridad en el oro y podría presionar al dólar mientras se deshacen posiciones apalancadas (cierres de operaciones financiadas con deuda para reducir riesgo).Posicionamiento de fin de trimestre
Con la reunión de la Reserva Federal (banco central de EE. UU.) la próxima semana, los operadores deberían prepararse para volatilidad (cambios rápidos de precio), sobre todo porque el último dato de inflación de EE. UU. de febrero de 2026 fue un persistente 3,4%. Esto refuerza la idea de que la Fed seguirá siendo prudente, creando oportunidades para operar con opciones (contratos que dan derecho, no obligación, a comprar o vender) ante posibles movimientos en futuros de bonos (contratos para comprar o vender bonos en una fecha futura) y en pares de divisas (tipo de cambio entre dos monedas). El índice de volatilidad de Cboe, o VIX (indicador de “miedo” del mercado basado en opciones del S&P 500), refleja esta tensión y se mantiene alto, en 22. Hay la sensación de que los inversores se están colocando para un posible suelo del mercado al cerrarse el primer trimestre. Los operadores podrían usar derivados (contratos cuyo valor depende de otro activo, como opciones y futuros) para apostar por un rebote en índices de acciones muy castigados. Esto puede incluir comprar opciones call (derecho a comprar a un precio fijado) o montar “bull call spreads” (estrategia con dos calls: comprar una y vender otra a un precio más alto, para limitar coste y beneficio) para aprovechar un posible rally de alivio si las noticias geopolíticas o de bancos centrales mejoran. Crea tu cuenta real de VT Markets y empieza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
