El AUD/USD operó al alza cerca de 0.6990 en las primeras horas de negociación asiática del lunes. La atención del mercado se mantuvo en la guerra entre Estados Unidos e Israel con Irán. Estados Unidos e Israel entraron en la tercera semana de conflicto directo con Irán. CNN informó que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que Estados Unidos aún no estaba listo para llegar a un acuerdo con Teherán para terminar la guerra. El ejército de Israel dijo que espera que su campaña continúe al menos tres semanas más. Las tensiones subieron después de que Estados Unidos atacara sitios militares iraníes en la isla de Kharg, el principal centro de exportación de petróleo de Irán, el sábado. Irán respondió lanzando ataques contra países cercanos, incluidos objetivos en Emiratos Árabes Unidos y centros logísticos en Irak. Hezbolá dijo que realizó un ataque contra la embajada de Estados Unidos en Bagdad. Estos hechos aumentaron la incertidumbre geopolítica en Oriente Medio. En estas condiciones, el dólar estadounidense puede verse favorecido como moneda “refugio”. Una moneda “refugio” es una divisa que muchos compran cuando hay crisis porque se percibe como más estable. Recordamos que a comienzos de 2025, el conflicto directo entre Estados Unidos, Israel e Irán generó una fuerte demanda de “refugio” por el dólar estadounidense. Los ataques a infraestructura petrolera, en especial en la isla de Kharg, añadieron mucha incertidumbre a los mercados de energía. Este impacto inicial todavía influye en cómo piensan y reaccionan los participantes del mercado. Las consecuencias de ese conflicto han mantenido la inflación alta. El último Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Estados Unidos de febrero de 2026 fue de 3.8%, muy por encima del objetivo de la Reserva Federal. El Índice de Precios al Consumidor (CPI) es una medida del aumento del precio promedio de una “canasta” de bienes y servicios que compra la gente. Esta inflación persistente obliga a los mercados a replantearse qué tan pronto la Fed podrá bajar las tasas de interés. La Fed (Reserva Federal) es el banco central de Estados Unidos, es decir, la institución que guía las tasas de interés y la política monetaria. Esta duda es una fuente importante de movimientos bruscos de precio que los operadores deben gestionar. Los mercados del petróleo siguen siendo muy sensibles a cualquier noticia de Oriente Medio. Vimos que los futuros del crudo WTI subieron por encima de 130 dólares durante la crisis de 2025, un salto parecido a la reacción del mercado ante la invasión de Ucrania en 2022. El WTI (West Texas Intermediate) es un tipo de petróleo de referencia usado para fijar precios. Los “futuros” son contratos para comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio pactado. Con el WTI cerca de 85 dólares, comprar “opciones call” sobre futuros de petróleo podría ser una forma relativamente barata de cubrirse ante nuevos episodios de tensión en las próximas semanas. Una “opción call” es un contrato que da el derecho (no la obligación) de comprar a un precio fijado. Para los operadores de divisas, el par AUD/USD queda atrapado entre estas fuerzas. El riesgo geopolítico favorece al dólar estadounidense como refugio, mientras que el dólar australiano suele verse afectado si el crecimiento global se debilita. Dada esta dinámica, comprar “opciones put” sobre el AUD/USD puede servir como cobertura directa contra un movimiento repentino de “huida del riesgo” en el mercado. Una “opción put” da el derecho (no la obligación) de vender a un precio fijado. “Huida del riesgo” significa que los inversores venden activos más arriesgados y compran activos considerados más seguros. La volatilidad del mercado de acciones, medida por el VIX, se ha estabilizado alrededor de 19, pero sigue alta frente a promedios históricos anteriores al conflicto de 2025. La “volatilidad” es el grado de subidas y bajadas del precio. El VIX es un índice que estima la volatilidad esperada del mercado de acciones de Estados Unidos. Esto sugiere que persiste el nerviosismo de los inversores. Podríamos considerar estrategias con opciones, como “collars” en acciones individuales, o comprar “calls” del VIX para protegerse ante una caída repentina. Un “collar” combina una opción put (protección a la baja) y una opción call (se vende para ayudar a pagar la put), limitando tanto pérdidas como ganancias. Los derivados de tasas de interés serán clave mientras seguimos los próximos movimientos de la Fed. Los “derivados” son contratos cuyo valor depende de otro activo (por ejemplo, una tasa). Los futuros de la tasa de fondos federales ahora reflejan una probabilidad del 40% de otra subida de tasas antes de julio de 2026 para combatir la inflación que se mantiene alta por el impacto energético de 2025. Los “futuros” de Fed Funds son contratos que reflejan lo que el mercado espera sobre la tasa de referencia de la Fed. Usar “swaps” de tasas de interés u opciones sobre futuros de bonos del Tesoro puede ayudar a gestionar la exposición a un banco central más restrictivo de lo esperado. Un “swap” de tasas es un acuerdo para intercambiar pagos de interés (por ejemplo, fijo por variable). Los bonos del Tesoro son deuda del gobierno de Estados Unidos, y sus futuros son contratos para operar esos bonos en una fecha futura.

Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.