Mezcla de exportaciones y impulso de la energía
Los combustibles minerales, incluido el petróleo crudo, representaron el 27% de las exportaciones totales de Australia en 2025. Fue la segunda mayor categoría de exportación, después de minerales, escoria y cenizas. Un nuevo salto del precio del petróleo crudo podría aumentar el miedo a una recesión mundial (una caída general de la actividad económica) y empujar a la baja al dólar australiano. Esto también podría influir en cómo el RBA decide su política (sus decisiones sobre tipos y dinero) en la reunión de la próxima semana.Estrategia con opciones para un movimiento mayor
Hoy, 13 de marzo de 2026, esa tensión sigue moviendo el mercado, aunque el RBA ha pausado las subidas y ha mantenido el tipo de referencia (tipo oficial del banco central) en 4,85% durante dos reuniones seguidas. Aunque nuestros términos de intercambio siguen siendo fuertes, los últimos datos de la Oficina Australiana de Estadística mostraron una leve caída el trimestre pasado. Con el FMI (Fondo Monetario Internacional) recortando recientemente su previsión de crecimiento mundial para 2026 al 2,9%, el riesgo de una desaceleración que reduzca la demanda de materias primas es ahora la principal preocupación. Este choque entre un banco central “duro” (hawkish: inclinado a subir tipos para frenar la inflación) y un crecimiento mundial más débil sugiere que la **volatilidad implícita** (la oscilación esperada por el mercado, reflejada en el precio de las opciones) del dólar australiano podría estar infravalorada. Por eso conviene usar estrategias con opciones que ganen si hay un gran movimiento de precio en las próximas semanas, sin apostar a una dirección concreta. Comprar **straddles** o **strangles** (estrategias que compran opciones de compra y de venta para beneficiarse de un movimiento fuerte, suba o baje) sobre AUD/USD (par de divisas dólar australiano/dólar estadounidense) puede ser una forma eficaz de posicionarse para una ruptura (breakout: cuando el precio sale con fuerza de un rango) mientras el mercado asimila los próximos datos de inflación y actividad global. El riesgo de una caída fuerte, como se temía en 2025, sigue siendo la amenaza más inmediata. El PMI manufacturero de China (índice de directores de compra: una encuesta que indica si la industria se expande o se contrae) de febrero salió en 49,8, un nivel de contracción (por debajo de 50), señalando demanda débil de nuestro mayor socio comercial. Por ello, podemos usar **derivados** (contratos cuyo valor depende de otro activo, como una divisa) para protegernos comprando **opciones put fuera del dinero** (out-of-the-money: con un precio de ejercicio que aún no sería rentable si se ejerciera hoy), que ofrecen una forma de coste relativamente bajo para cubrir (hedge: reducir el riesgo) una posición larga en divisa o para apostar por una caída.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
