Precios del petróleo y estrategia de EE. UU.
También dijo que su objetivo principal es impedir que Irán obtenga armas nucleares (armas muy poderosas basadas en reacciones atómicas). Escribió que no permitiría que Irán tuviera armas nucleares ni que “destruya Oriente Medio y, de hecho, el mundo”. El gobierno ha dado a entender que los precios altos del petróleo son un resultado aceptable e incluso beneficioso del conflicto actual. Esto significa que no deberíamos esperar medidas para bajar pronto el costo de la energía. El Brent (precio de referencia internacional del petróleo) ya ha subido más de 15% en el último mes, superando recientemente los 110 dólares por barril, y esta postura oficial podría sostener esos precios. Con esto, creemos que lo más probable es que el petróleo siga subiendo, porque el riesgo geopolítico (riesgo por tensiones entre países) puede aumentar. Mantener posiciones largas (apostar a que el precio sube) en futuros (contratos para comprar o vender en una fecha futura) de WTI (petróleo de referencia de EE. UU.) y Brent, o comprar opciones call (derecho a comprar a un precio fijado) sobre ETF de energía (fondos que agrupan activos y se negocian como una acción) es la estrategia más directa. Esto es un cambio importante frente a finales de 2025, cuando el mercado se movía más por la oferta y la demanda que por un conflicto abierto. La guerra en curso mantendrá alta la volatilidad (cambios bruscos de precios), presionando a los índices de acciones. El VIX (índice que mide el “miedo” del mercado) ha seguido por encima de 25, lo que muestra nerviosismo por el posible impacto en las cadenas globales de suministro (redes de producción y transporte de bienes) y por la inflación (subida general de precios). Vemos esto como una oportunidad para comprar protección con opciones put (derecho a vender a un precio fijado) sobre el S&P 500 (índice de 500 grandes empresas de EE. UU.) o tomando posiciones en productos ligados a la volatilidad (instrumentos que suben cuando aumenta la volatilidad).Implicaciones por sector y moneda
Esperamos que sigan rindiendo peor los sectores muy afectados por el costo del combustible, como transporte, aerolíneas y empresas de consumo discrecional (gasto no esencial). En cambio, las empresas de defensa y los productores nacionales de energía deberían seguir rindiendo mejor que el mercado. Por ejemplo, el ETF del sector energía, XLE, sube casi 20% en lo que va del año, mientras que el índice de aerolíneas ha caído 12%. La combinación de demanda de refugio (compra de activos considerados más seguros en crisis) y la posición de EE. UU. como gran exportador de petróleo probablemente fortalezca el dólar estadounidense. Esto crea oportunidades para posiciones largas en el índice del dólar (DXY, medida del valor del dólar frente a varias monedas) contra monedas de países que importan mucha energía. Esto refuerza la fortaleza del dólar que empezó a crecer durante las primeras escaladas del año pasado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
