Niveles clave y señales de tendencia
Una actualización anterior marcó 6780 como nivel clave. Un cierre diario por debajo implicaba un 60% de probabilidad de que la tendencia alcista hubiera terminado. Si 6780 fallaba, 6575 sería el siguiente nivel a vigilar. El índice cayó por debajo de 6780 el miércoles 3 de marzo y de nuevo el 5, 6 y 9 de marzo, con un mínimo de 6636. El objetivo anterior de 6575 se quedó corto por un 0,9%. La caída desde el máximo histórico del 28 de enero de 7002 se convirtió en un patrón de triple zigzag (una secuencia de tres tramos correctivos). En el mínimo, el índice alcanzó un objetivo estimado de 6644 y luego hizo suelo (marcó el punto más bajo) en 6636. Este movimiento se describe como parte de una caída de tres ondas (tres tramos de bajada) dentro de una corrección mayor de “4.ª onda” (una fase de ajuste dentro de un ciclo de ondas). El escenario depende de mantenerse por encima de 6636, con un posible máximo hacia finales de abril y debilidad hasta finales de septiembre.Plan de trading y niveles de riesgo
El S&P 500 parece haber encontrado un suelo firme en 6636 el 9 de marzo. Después vimos el rebote más fuerte de dos días en meses, lo que sugiere que la corrección, compleja, que empezó a finales de enero probablemente terminó. Este rebote desde lo que identificamos como el final de una onda correctiva (W-a) prepara el siguiente movimiento (una fase de ajuste dentro de una estructura más grande). Esta fortaleza se apoya en los datos económicos de la semana pasada: las nuevas solicitudes de subsidio por desempleo (personas que piden ayuda por desempleo por primera vez) bajaron de forma inesperada a 209.000. Un mercado laboral resistente suele dar confianza para dejar de lado preocupaciones a corto plazo y retomar una tendencia alcista. La economía de fondo parece lo bastante fuerte como para justificar precios de acciones más altos por ahora. Para las próximas semanas, los traders de derivados (productos cuyo valor depende de otro activo, como un índice) deberían considerar posiciones alcistas, porque esperamos un rally (subida rápida) hacia un nuevo máximo histórico. Esto puede incluir comprar opciones call (derecho a comprar a un precio fijado) con vencimiento a finales de abril o mayo, o vender puts con efectivo como garantía (compromiso de comprar si cae, con dinero reservado) con precios de ejercicio por debajo del soporte crítico de 6636. Cualquier cierre diario por debajo de 6636 invalidaría esta visión alcista y señalaría que se rompió el último nivel de alerta. El sentimiento extremadamente bajista que vimos, con el VIX cerca de 30 pese a una caída relativamente pequeña, se desvaneció rápido. El VIX volvió a alrededor de 18, lo que indica que el pánico bajó y hay un entorno más estable para una subida. Esta caída de la volatilidad implícita (volatilidad esperada por el mercado, reflejada en el precio de las opciones) también hace que comprar opciones sea más barato. Sin embargo, esta subida esperada a un nuevo máximo, probablemente hacia finales de abril, seguramente sea una onda B dentro de una corrección mayor tipo “plano irregular” (una corrección que marca un nuevo máximo antes de caer de nuevo). Ya se vio este patrón en este mercado alcista, por ejemplo en 2019, cuando hubo un nuevo máximo antes de una debilidad más fuerte. Por eso, esta fortaleza debe verse como temporal. Los traders deberían estar listos para cambiar de estrategias alcistas a bajistas al acercarnos a la zona objetivo de finales de abril de 7120–7190. Esto significa planear tomar ganancias en posiciones largas (compras) y posiblemente abrir nuevas posiciones, como comprar puts (derecho a vender a un precio fijado) con vencimiento a finales de verano. Esto prepara para la caída esperada de la onda C (tramo final de bajada) que podría durar hasta finales de septiembre.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
