Reacción del mercado a los titulares geopolíticos
Dijo que EE. UU. atacaría “a un nivel mucho, mucho más duro” si Irán interrumpía el suministro de petróleo. También afirmó que los precios del petróleo habían subido “de forma artificial” por el conflicto. Los ministros de finanzas del G7 dijeron que estaban listos para tomar medidas para apoyar el suministro mundial de energía. Afirmaron que vigilarían de cerca los mercados de energía y que se reunirían cuando fuera necesario para compartir información y coordinarse dentro del G7 y con socios internacionales. Informes señalaron que Trump consideraba liberar reservas de emergencia (petróleo guardado por el gobierno para crisis), pausar el impuesto federal a la gasolina y hacer que el Departamento del Tesoro de EE. UU. participara en el mercado de futuros del petróleo (contratos para comprar o vender petróleo en una fecha futura a un precio pactado). Al mirar el incidente con Irán en 2025, vimos un periodo muy inestable para el crudo Brent. El precio subió casi un 30% hasta casi 120 USD por barril antes de que los comentarios del presidente Trump causaran una caída brusca. Este giro muestra cómo los titulares geopolíticos pueden dominar los factores básicos del mercado (oferta y demanda).Gestión del riesgo y estrategias con opciones
Ese evento del año pasado hizo que el índice de volatilidad del petróleo, el OVX (medida de cuánto se espera que cambie el precio), subiera más de 60 puntos, similar a la inestabilidad del inicio de la guerra de Ucrania en 2022. Un aumento tan grande en la volatilidad esperada indica que los operadores pueden usar opciones (contratos que dan el derecho, no la obligación, de comprar o vender a un precio) para aprovechar los cambios de precio, no solo apostar por subir o bajar. En las próximas semanas, estrategias como comprar straddles (comprar a la vez una opción de compra y una de venta, para beneficiarse si el precio se mueve mucho en cualquier dirección) podrían funcionar si vuelven tensiones parecidas. Hay que recordar cómo una conferencia de prensa del presidente Trump por sí sola hizo retroceder los precios más de un 15% en pocas horas. Esto confirma que la intervención política es una fuerza potente, pero impredecible, que puede frenar las subidas. Por eso, seguir las declaraciones de líderes mundiales es tan importante como vigilar los informes semanales de inventarios de la EIA (Agencia de Información de Energía de EE. UU.). En 2025, el debate sobre liberar reservas de emergencia fue otro factor que limitó las subidas. Vimos este plan a lo largo de 2022, cuando liberaciones coordinadas de la SPR (Reserva Estratégica de Petróleo de EE. UU., petróleo almacenado por el gobierno) ayudaron a bajar los precios de más de 120 USD hacia la zona de 80 USD. La posibilidad de una liberación estratégica sigue siendo una herramienta principal para combatir la inflación, y puede poner un techo a las posiciones largas (apuestas a que el precio subirá). Dado el movimiento violento dentro del mismo día que vimos en 2025, mantener posiciones directas largas o cortas en futuros (contratos para comprar o vender en el futuro) es muy arriesgado. Usar spreads de calls o puts (combinar dos opciones para limitar pérdidas y ganancias) ayuda a definir el riesgo y participar sin quedar expuesto a pérdidas ilimitadas. Con la volatilidad actual del Brent relativamente baja, alrededor de 35%, estos eventos de 2025 recuerdan lo rápido que puede cambiar el mercado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
