La demanda del consumidor sigue fuerte
Este dato no está solo, así que es más fiable para nuestras decisiones de trading (comprar y vender en mercados financieros). El informe oficial del gobierno sobre ventas minoristas (ventas en tiendas y comercios) publicado el 15 de febrero también superó lo esperado: mostró una subida de 0,9% en enero cuando el pronóstico era 0,4%. Junto con el informe de inflación de enero de la semana pasada, que salió más alto de lo esperado en 3,3%, se ve un patrón claro. Por estos datos fuertes, el mercado está cambiando rápido su idea sobre que la Reserva Federal (Fed, el banco central de EE. UU.) baje las tasas de interés (el “precio” de pedir dinero prestado). Al mirar los mercados de derivados (contratos cuyo valor depende de otro activo), la probabilidad de un recorte en la reunión de marzo de la Fed ha caído a menos de 15%, desde más de 50% hace pocas semanas. Ahora debemos asumir que las tasas se mantendrán altas por más tiempo. Vimos algo parecido en la segunda mitad de 2025. Una serie de informes económicos fuertes obligó a la Fed a señalar que retrasaría sus recortes, lo que hizo subir los rendimientos de los bonos (la ganancia que ofrece un bono) y presionó al mercado de acciones. Esto sugiere que debemos prepararnos para una reacción similar ahora. En las próximas semanas, debemos considerar posiciones pensando en menos recortes de tasas de los que antes se descontaban. Esto puede incluir usar opciones (contratos que dan derecho, no obligación, a comprar o vender) sobre futuros SOFR (contratos basados en una tasa de referencia a corto plazo de EE. UU.) que apuesten a que las tasas se mantendrán altas hasta el verano. También debemos considerar comprar opciones put (opciones que ganan valor si el precio baja) sobre futuros del Treasury Note a 10 años (bono del gobierno de EE. UU.; ZN es su símbolo), ya que ganarían si los datos fuertes siguen empujando a la baja los precios de los bonos.Estrategias para tasas altas por más tiempo
El choque entre un consumidor fuerte y tasas altas crea incertidumbre, lo que suele traer más movimientos bruscos del mercado. Esto hace atractiva la compra de opciones call (opciones que ganan valor si el precio sube) sobre el índice VIX (medida de la volatilidad esperada del mercado, a veces llamado “índice del miedo”). Esta operación se beneficiaría del aumento de volatilidad que esperamos mientras el mercado intenta entender el próximo movimiento de la Fed.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
