Cambio de política del RBA y foco en la inflación
En Australia, el Banco de la Reserva de Australia (RBA, el banco central) subió el tipo de interés oficial (cash rate: la tasa base que guía los intereses del sistema) en 25 puntos básicos (basis points: 25 = 0,25%) hasta 3,85% el 3 de febrero. Esto siguió a un repunte de la inflación en la segunda mitad de 2025. Las Expectativas de Inflación del Consumidor en Australia para febrero se publican el jueves. En EE. UU., el viernes se publica el IPC de enero (CPI: índice de precios al consumidor, una medida de la inflación), con una previsión interanual general de 2,5% (desde 2,7%) y una previsión subyacente (core: sin energía ni alimentos, que suelen ser más variables) de 0,3% mensual. El AUD/USD cotizó cerca de 0,7130, con una subida de 0,77% el miércoles, tras un máximo intradía de 0,7143. Está por encima de la EMA de 50 días (media móvil exponencial: promedio que da más peso a los datos recientes) en 0,6810 y de la EMA de 200 días en 0,6616, con un mínimo de diciembre en 0,6466. El par ha subido más de 600 pips (pip: unidad pequeña de movimiento en el tipo de cambio; en este par, 1 pip suele ser 0,0001) desde alrededor de 0,6700. El estocástico (14, 5, 5) (indicador técnico de impulso que ayuda a ver si un precio está “demasiado alto” o “demasiado bajo” frente a su rango reciente) está en 86,24/79,19, con resistencia (zona donde suele costar subir) en 0,7143 y 0,7200, y soporte (zona donde suele frenarse la caída) en 0,7000 y 0,6930–0,7000. Dado el fuerte salto del AUD/USD, vemos una divergencia clara de política: un RBA más duro (hawkish: inclinado a subir tipos para frenar la inflación) frente a una Reserva Federal (Fed, banco central de EE. UU.) con un mercado laboral debilitándose. La reciente subida de tipos del RBA a 3,85% el 3 de febrero confirma su intención de frenar la inflación. Este contexto apoya un dólar australiano fuerte frente al dólar estadounidense en las próximas semanas.Impulso de materias primas y estrategia con opciones
También vemos factores externos que apoyan al dólar australiano. Los futuros del mineral de hierro (contratos para comprar/vender a un precio futuro) han superado recientemente los 135 dólares por tonelada, máximo de 19 meses, impulsados por una recuperación de la demanda de China tras el Año Nuevo Lunar. Esta subida de una exportación clave de Australia aporta un impulso importante a la moneda. Para quienes buscan aprovechar este impulso alcista, comprar opciones call (derecho a comprar a un precio fijo antes de una fecha; limita la pérdida al coste) sobre AUD/USD puede ser una estrategia simple. Permite participar en nuevas subidas hacia el nivel psicológico (nivel redondo que suele atraer atención) de 0,7200 y limita el riesgo a la prima (precio pagado por la opción). Con una tendencia fuerte, es una forma directa de ganar si el par sigue subiendo. Aun así, conviene ser prudentes antes del IPC de EE. UU. del viernes, porque una inflación más alta de lo esperado podría girar la tendencia. Con el estocástico ya en zona de sobrecompra (nivel alto que sugiere que el precio subió demasiado rápido), un bull call spread (estrategia con opciones: comprar una call y vender otra call a un precio más alto para reducir coste y limitar ganancia/pérdida) puede ser más sensato. Reduce el coste inicial y define mejor el resultado posible antes de un dato que puede mover mucho el mercado. Para quienes esperan un retroceso pequeño antes de otra subida, el nivel 0,7000 es ahora un soporte clave. Vender opciones put (derecho del comprador a vender; quien la vende cobra una prima y gana si el precio no cae por debajo del nivel) con un precio de ejercicio (strike: nivel fijado en la opción) por debajo de ese nivel puede ser una forma de generar ingresos. Esta posición gana si el par se mantiene por encima del strike hasta el vencimiento, basándose en la idea de que cualquier caída será limitada.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
