Perspectiva de Advanced Micro Devices
Advanced Micro Devices Inc. vio una caída del 14% después de que su orientación para el primer trimestre no cumpliera con las expectativas en medio de un auge en el gasto en inteligencia artificial. AMD proyectó $9.8 mil millones en ingresos, a pesar de reportar ganancias récord en el cuarto trimestre. Esta guía llevó a una disminución en acciones de semiconductores como Broadcom Inc. y Micron Technology Inc. El empleo en el sector privado agregó solo 22,000 empleos en enero, por debajo de las previsiones, según el informe de ADP. El informe de nóminas no agrícolas se retrasó debido a un cierre parcial del gobierno. El índice de PMI de Servicios ISM se mantuvo estable en 53.8, mostrando una expansión consistente en el sector de servicios a pesar de las presiones inflacionarias. Las acciones de software continuaron disminuyendo por preocupaciones sobre el impacto de la inteligencia artificial en los modelos de negocio tradicionales. Empresas como Salesforce Inc., Oracle Corporation y CrowdStrike Holdings Inc. ampliaron sus pérdidas. El ETF iShares Expanded Tech-Software Sector cayó más del 14% en sesiones recientes. El oro subió a alrededor de $5,050 por onza como un activo de refugio seguro en medio de la incertidumbre del sector tecnológico.Posicionamiento para la Divergencia
Con base en la clara rotación del mercado, debemos posicionarnos para una continua divergencia entre sectores. Esto implica favorecer posiciones largas en farmacéuticas y otras áreas sensibles a la economía, mientras consideramos posiciones cortas en tecnología, particularmente en software y semiconductores. La actuación dividida entre el Dow y el Nasdaq refuerza que esta tendencia tiene impulso. Las enormes ganancias de Eli Lilly la convierten en una candidata principal para estrategias optimistas como la compra de spreads de compra para gestionar costos. Con LLY consolidando su participación de mercado del 60.5% en un mercado de medicamentos para la obesidad y diabetes en EE. UU. que se proyecta que superará los $100 mil millones anuales para 2030, su impulso parece estar fundamentalmente justificado. Esta fortaleza contrasta marcadamente con la de los competidores y ofrece una clara oportunidad de compra dentro del espacio de atención médica. Por otro lado, el severo castigo a AMD a pesar de superar las expectativas de ingresos indica que el sector de chips de IA estaba valorado para una perfección absoluta. Después de que el índice de semiconductores se disparó más del 80% en 2025, este retroceso puede tener más camino por recorrer. Podemos considerar comprar opciones de venta o spreads de venta en los ETFs de semiconductores más amplios para protegernos o beneficiarnos de la debilidad continua. El colapso en las acciones de software es una señal fuerte del profundo temor de los inversores sobre la interrupción por IA, con el sentimiento descrito como en capitulación. El ETF iShares de software ha visto salidas semanales récord recientemente, confirmando esta huida del sector. Debemos considerar mantener o iniciar posiciones bajistas aquí hasta que se establezca un claro fondo técnico. La información económica contradictoria, con un informe de empleo ADP débil pero un fuerte PMI de Servicios ISM, crea una incertidumbre significativa. Esta tensión alcanzará su punto máximo con el retrasado informe de Nóminas No Agrícolas, que debemos vigilar de cerca. El impulso del oro por encima de $5,050 por onza confirma el estado defensivo mientras el capital se aleja de la agitación en tecnología. Este movimiento está respaldado por compras continuas de bancos centrales, que alcanzaron niveles récord a fines de 2025, y preocupaciones persistentes sobre la inflación del informe ISM. Utilizar derivados sobre oro o empresas mineras de oro ofrece una cobertura directa contra un mayor deslizamiento en el mercado y una posible jugada de refugio seguro.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
