Estabilización de las Materias Primas
Las materias primas como el oro lograron estabilizarse por encima de $5,000 a pesar de las recientes caídas. Stellar cayó a un mínimo de tres meses en $0.20, mientras que los indicadores técnicos sugerían un impulso negativo continuo. Las criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y Ripple experimentaron ventas, registrando pérdidas semanales de cerca del 6%, 3% y 5% respectivamente. Notablemente, Bitcoin se acercó a sus mínimos de noviembre en $80,000, mientras que Ethereum cayó por debajo de $2,800 en medio de ventas intensificadas. Microsoft enfrentó una notable pérdida de mercado de $400 mil millones tras su anuncio de ganancias. Esto tuvo un efecto en cadena en otros índices, aunque la debilidad fue específica de Microsoft.Mercados de Futuros de Tasas de Interés
Estamos viendo un cambio significativo en los mercados de futuros de tasas de interés. La herramienta CME FedWatch ahora muestra una probabilidad cercana al 85% de un aumento de 50 puntos básicos en la reunión de marzo, un cambio dramático respecto al 30% del mes pasado. Los operadores deberían considerar posiciones que se beneficien de tasas en aumento, como comprar opciones de venta en ETFs de bonos como el TLT. El dólar estadounidense es el principal beneficiario de este nuevo panorama. El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) superó los 105.50 esta semana, su nivel más alto desde finales de 2024. Debemos mantener una exposición larga al dólar, potencialmente a través de opciones de compra en ETFs que siguen al dólar o acortando pares de divisas como el EUR/USD, que ha roto por debajo de niveles de soporte clave. Para los mercados de acciones, este entorno es una clara desventaja. El Índice de Volatilidad de CBOE (VIX), a menudo llamado el “indicador de miedo” del mercado, ha aumentado más del 40% en las últimas dos semanas, cerrando por encima de 22. Comprar opciones de venta en índices importantes como el S&P 500 o Nasdaq 100 ofrece una manera directa de proteger los portafolios o especular sobre caídas adicionales. Este dólar fuerte y la perspectiva de tasas de interés reales más altas son veneno para activos sin rendimiento como el oro. La caída en el oro es consistente con el patrón que vimos en 2022, cuando el endurecimiento agresivo de la Reserva Federal causó una caída abrupta similar. Podemos expresar esta idea acortando futuros de oro o comprando opciones de venta en ETFs de oro. El estado de ánimo general del mercado ha cambiado a “aversion al riesgo”, afectando fuertemente los activos especulativos. Hemos observado esto en los mercados de criptomonedas, con Bitcoin luchando por mantener niveles de soporte importantes, y en acciones tecnológicas de alta beta. Esto sugiere que se recomienda cautela, y los operadores podrían considerar estrategias que se beneficien de precios en caída en los segmentos más volátiles del mercado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
