Impacto del IPC en AUD USD
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Australia aumentó un 3.8% interanual en diciembre, superando las expectativas del mercado del 3.6%, según la Oficina de Estadísticas de Australia. El IPC trimestral subió un 0.6%, mientras que la tasa anualizada fue del 3.6%. El IPC ajustado de la Reserva Bancaria de Australia (RBA) mostró un aumento mensual del 0.2% y un incremento anual del 3.3%. El IPC mensual se situó en 1.0% para diciembre, más alto que el 0% registrado en el mes anterior. Tras los datos de inflación, el par de divisas AUD/USD mostró un aumento, operando en 0.7010, ganando un 0.04% en el día. El Dólar Australiano mostró fuerza frente a monedas principales, especialmente frente al Dólar Estadounidense, con una caída del 1.18%. Antes de la publicación del IPC, los analistas del mercado anticipaban que la RBA probablemente aumentaría las tasas de interés, impulsada por el aumento de la inflación. Un robusto mercado laboral, con 62,500 nuevos empleos añadidos en diciembre y una tasa de desempleo del 4.1%, respalda esta opinión. El Dólar Australiano se beneficia de la alta demanda de exportaciones de mineral de hierro y un saldo comercial positivo, influenciado por la economía china. Las decisiones de la RBA sobre las tasas de interés impactan significativamente la fortaleza del AUD.Posicionamiento en el Mercado de Derivados
Los datos de inflación corregidos de esta mañana son un catalizador significativo, elevando el IPC anual de diciembre al 3.8% frente a expectativas del 3.6%. Esta sorpresa casi garantiza un aumento de tasas por parte de la Reserva Bancaria de Australia (RBA) en su reunión de la próxima semana. Las expectativas del mercado para un aumento en febrero han aumentado del 63% a más del 85%, creando una clara inclinación direccional para nosotros. Debemos buscar inmediatamente establecer posiciones alcistas en el dólar australiano a través del mercado de derivados. Comprar opciones de compra AUD/USD con vencimientos a finales de febrero o marzo ofrece una forma directa de aprovechar la apreciación esperada de la moneda tras la reunión de la RBA. Los precios de ejercicio alrededor de 0.7050 y 0.7100 ahora parecen especialmente atractivos como objetivos iniciales. La sorpresa del IPC probablemente ha causado un aumento en la volatilidad implícita a una semana para AUD/USD, que ahora los modelos financieros sitúan cerca del 11%, desde alrededor del 8% la semana pasada. Esto hace que las compradas de opciones sean más costosas, por lo que deberíamos considerar usar spreads de compra para reducir el costo de entrada. Vender una opción de compra de mayor precio de ejercicio, como la 0.7150, contra una opción larga de 0.7050 puede financiar la posición mientras define nuestro riesgo. Mirando hacia atrás en el agresivo ciclo global de aumento de tasas de 2022 y 2023, vimos que las monedas a menudo se recuperaron durante semanas después de que sus bancos centrales adoptaron una postura inesperadamente restrictiva. El fuerte mercado laboral de Australia, con el desempleo en un mínimo de varios meses del 4.1% el mes pasado, proporciona una base sólida para que surja una tendencia similar. Este precedente histórico sugiere mantener estas posiciones alcistas por más que solo unos días. El contexto fundamental para el Aussie se mantiene fuerte, añadiendo credibilidad a este comercio. Los precios del mineral de hierro han mostrado resistencia, manteniéndose por encima de los $130 por tonelada durante enero, mientras que los datos recientes de manufactura de China han mostrado una modesta expansión. Estos factores apoyan los términos de intercambio de Australia y, por extensión, su moneda. Este comercio no solo trata sobre la fortaleza del Aussie, sino también sobre la persistente debilidad del dólar estadounidense. La incertidumbre continua respecto a la política comercial de EE.UU. y el próximo cambio en el liderazgo de la Reserva Federal está pesando sobre el dólar. Esta dinámica dual convierte las posiciones largas en AUD/USD en uno de los comercios más atractivos para las próximas semanas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
