Políticas Fiscales y Tendencias de Moneda
USD/JPY sube por encima de 154.50 mientras las preocupaciones sobre la política fiscal de Japón llevan al yen a retroceder desde su nivel más alto desde 2025. En Europa, el EUR/USD se negocia por debajo de 1.1900, con atención en los discursos de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el presidente del Bundesbank alemán, Joachim Nagel. GBP/USD se fortalece cerca de 1.3685 tras datos positivos del Reino Unido, mientras USD/CAD se mantiene estable cerca de 1.3735 en medio de amenazas de aranceles de EE. UU. Se espera que el Banco de Canadá mantenga su tasa de interés en 2.25%. El oro aumenta a aproximadamente $5,085 por onza, mientras que la plata sube a $109.85, impulsada por la demanda industrial. Dada la debilidad del yen japonés por preocupaciones fiscales, vemos una oportunidad para una continua debilidad en las próximas semanas. Los traders podrían considerar comprar opciones de compra sobre USD/JPY para capitalizar el movimiento por encima de 154.50. Sin embargo, debemos ser cautelosos, ya que el Ministerio de Finanzas de Japón tiene un historial de intervención, como vimos con su acción significativa en el mercado a finales de 2024, cuando el par probó por última vez estos niveles. El poderoso aumento del oro a casi $5,100 por onza señala una demanda arraigada por activos refugio que es poco probable que desaparezca pronto. Esta tendencia a largo plazo ha sido respaldada por masivas compras de bancos centrales, que consistentemente superaron las 1,000 toneladas por año en 2023 y 2024. Las posiciones largas a través de futuros de oro o opciones de compra parecen prudentes para aprovechar este impulso, ya que persisten los riesgos geopolíticos y los temores de inflación a nivel mundial.Divergencias en el Mercado de Divisas
El dólar estadounidense enfrenta importantes vientos en contra que podrían limitar su potencial al alza, particularmente las preocupaciones sobre un posible cierre del gobierno. Recordamos la interrupción del mercado causada por el cierre de 35 días en el invierno de 2018-2019, y temores similares están restringiendo el sentimiento ahora. Por lo tanto, comprar opciones de venta sobre el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) podría servir como cobertura contra esta inestabilidad política. Hay una clara divergencia entre la libra esterlina y el euro, con la GBP mostrando fortaleza por datos económicos positivos. Las últimas cifras del PMI del Reino Unido de la semana pasada confirmaron que el sector servicios sigue en territorio de expansión, retrasando las expectativas de cualquier recorte inminente de la tasa de interés del Banco de Inglaterra. Esta fortaleza fundamental hace que las posiciones largas GBP/EUR sean una estrategia atractiva a seguir. El dólar australiano está probando un nivel crítico de resistencia tras una fuerte alza, y los próximos datos del IPC serán decisivos para su próximo movimiento. Mientras tanto, el dólar canadiense se ve afectado por amenazas renovadas de aranceles, creando un obstáculo a pesar de un panorama de tasas de interés estable por parte del Banco de Canadá. Aconsejamos usar opciones para proteger cualquier posición larga existente en CAD hasta que este riesgo político disminuya.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
