Impacto de la Reserva Federal
Los comerciantes esperan la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal, que se anticipa que se mantendrá entre 3.50% y 3.75%. Los comentarios del presidente Jerome Powell después de la reunión podrían afectar al dólar estadounidense y los precios del oro. Un enfoque de recorte de tasas podría aumentar el oro al reducir el costo de oportunidad de mantenerlo. El oro es crucial en tiempos turbulentos, actuando como protección contra la inflación y la devaluación de la moneda. Los bancos centrales son grandes compradores, habiendo agregado 1,136 toneladas en 2022 para mejorar la estabilidad económica. Economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando notablemente sus reservas. El oro generalmente se mueve en dirección opuesta al dólar estadounidense y a los bonos del Tesoro, prosperando cuando los mercados más riesgosos enfrentan ventas. Su precio está influenciado por eventos geopolíticos, recesiones y cambios en las tasas de interés. Un dólar estadounidense más débil a menudo eleva los precios del oro, dado que se cotiza en dólares (XAU/USD). Dada la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal este miércoles, deberíamos prepararnos para una volatilidad inmediata en el mercado del oro. Mientras que se espera que las tasas se mantengan en 3.50-3.75%, cualquier tono agresivo de Powell podría fortalecer temporalmente al dólar y crear una oportunidad de compra. Esto sugiere posicionarse para movimientos de precios a corto plazo en torno al anuncio. La renovada amenaza de una guerra comercial, con posibles aranceles del 100% sobre productos canadienses, es un factor significativo para el oro. Observamos una dinámica similar durante las disputas comerciales de 2018-2019 cuando el oro subió más del 20% a medida que crecía la incertidumbre. Este precedente histórico sugiere usar opciones de compra a largo plazo para capturar el aumento potencial si estas tensiones se intensifican en las próximas semanas.Demanda de Bancos Centrales
La incertidumbre en torno a la elección del presidente Trump para el próximo presidente de la Fed añade otra capa de apoyo para el oro. Un nombramiento más moderado sinalizaría tasas de interés más bajas por más tiempo, reduciendo el costo de oportunidad de mantener el metal que no genera interés. Hasta que se tome una decisión, esta ambigüedad podría mantener un interés en el mercado. No podemos ignorar la demanda persistente de los bancos centrales, que proporciona un soporte sólido para el precio. Mirando la historia reciente, los bancos centrales agregaron más de 1,000 toneladas a sus reservas en 2023 y 2024, continuando el ritmo récord visto en 2022. Esta compra constante por parte de grandes instituciones globales limita el potencial de una venta abrupta y sostenida. Con el oro cerca de $5,050 y enfrentando múltiples catalizadores, la volatilidad implícita en el mercado de opciones probablemente sea alta. Esto hace que la compra de opciones sea costosa, pero también indica que el mercado espera movimientos significativos en los precios. Los comerciantes podrían considerar estrategias que capitalicen sobre estos movimientos esperados en cualquier dirección tras eventos clave de noticias. La imagen económica más amplia de inflación persistente también apoya mantener oro. Históricamente, el oro ha servido como una protección fiable durante períodos de aumento de precios, como el importante mercado en alza de la década de 1970. Con la deuda nacional de EE.UU. superando ahora los $40 billones, las preocupaciones sobre la devaluación de la moneda son generalizadas y alimentan la demanda de refugio seguro. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
