Análisis del Mercado de Divisas
En el mercado de divisas, el EUR/USD experimentó un retroceso hacia 1.1700 después de las recientes ganancias. Mientras tanto, el GBP/USD retrocedió hacia 1.3400, con la inflación del IPC del Reino Unido aumentando en diciembre. Se anticipa que el discurso del presidente Trump en el Foro Económico Mundial en Davos influya en los sentimientos del mercado, particularmente en lo relacionado con las relaciones entre la UE y EE. UU. El potencial de tensiones incrementadas se refleja en la actitud de espera adoptada por muchos participantes del mercado. En el mercado de criptomonedas, XRP se mantiene por encima de $1.90, mientras que BNB cae un 1% a medida que el interés minorista disminuye. Este descenso se caracteriza por una reducción significativa en las posiciones largas y el interés abierto en futuros. Con el discurso del presidente Trump en Davos generando una gran incertidumbre, esperamos que la volatilidad del mercado aumente en las próximas semanas. La volatilidad implícita en los principales índices probablemente aumentará, haciendo que las estrategias de opciones largas, como las straddles en el S&P 500 o Euro Stoxx 50, sean atractivas para beneficiarse de un gran movimiento de precios en cualquier dirección. Este entorno recuerda las fuertes oscilaciones del mercado que vimos en respuesta a titulares geopolíticos durante el período 2018-2019.Oro Como Refugio Seguro
El aumento del oro a casi $4,900 por onza indica una fuerte huida hacia la seguridad, un patrón que hemos visto repetidamente durante crisis anteriores. Los comerciantes deberían considerar la compra de opciones de compra sobre futuros de oro o ETFs de oro para participar en un mayor aumento mientras gestionan el riesgo. Históricamente, el oro ha tenido buen rendimiento durante períodos de intensa fricción geopolítica e incertidumbre del dólar, como los primeros meses del conflicto en Ucrania en 2022. Dadas las tensiones directas con Europa, el par EUR/USD es particularmente vulnerable, y su retroceso hacia 1.1700 podría ser el inicio de un movimiento mayor a la baja. Deberíamos considerar comprar opciones de venta sobre el euro o establecer spreads de opciones de venta para protegernos contra un nuevo descenso. El aumento del rendimiento de los bonos alemanes a 30 años, ahora en 3.49%, también señala un creciente estrés y posibles preocupaciones inflacionarias dentro de la economía de la Eurozona. Ese incremento en los rendimientos de los bonos alemanes sugiere un sentimiento bajista más amplio sobre la deuda gubernamental a largo plazo. Un movimiento sostenido hacia arriba en los rendimientos, similar a la venta de bonos impulsada por la inflación que presenciamos globalmente en 2022, significaría que los precios de los bonos continuarán cayendo. Acortar futuros de Bund alemanes podría ser una forma efectiva de posicionarse para esta tendencia en las próximas semanas. La debilidad en el mercado de criptomonedas, con Bitcoin cayendo por debajo de $90,000 y los flujos de salida de ETFs institucionales reanudándose, muestra que este es un evento de riesgo amplio. Estos activos digitales se comportan como acciones tecnológicas de alto riesgo, haciéndolos vulnerables al clima incierto actual. Podemos utilizar esto como un indicador adelantado del apetito por el riesgo y considerar acortar futuros de criptomonedas como una cobertura contra nuestras posiciones en acciones más tradicionales. Crea tu cuenta en vivo de VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
