Rendimientos Globales de Bonos y Datos Económicos
Los rendimientos de los bonos globales aumentaron, impulsados por anuncios de recortes de impuestos en Japón. Los rendimientos de bonos japoneses a 40 años aumentaron casi 29 puntos básicos a un nivel récord. A pesar de los sólidos datos laborales de EE.UU., quedaron por debajo de las expectativas, mientras que las cifras de inflación en Europa revelaron una deflación más profunda, aunque el sentimiento económico alemán mostró cierta recuperación. Eventos adicionales incluyen discursos de Christine Lagarde del BCE y la publicación de datos de viviendas en EE.UU. El índice del Dólar estadounidense cayó un 0.58% a 98.56. Nuevos aranceles anunciados para el 1 de febrero sobre países europeos podrían llevar a la UE a considerar aranceles compensatorios por un valor de 93 mil millones de euros. El análisis técnico sugiere que EUR/USD podría buscar ganancias adicionales, con máximos recientes en 1.1763 y niveles de resistencia en 1.1750 y 1.1800. Una caída por debajo del promedio móvil simple de 20 días en 1.1697 podría llevar a objetivos más bajos.Medidas de Represalia y Volatilidad del Mercado
A finales de 2025, experimentamos un gran impacto en el Dólar estadounidense cuando se anunciaron amenazas arancelarias contra varias naciones europeas. Este movimiento político provocó un sentimiento de aversión al riesgo que llevó al par EUR/USD hacia el nivel de 1.1725. La reacción inmediata fue un aumento en la volatilidad del mercado cambiario y una caída en las acciones de EE.UU. La situación se ha mantenido tensa en el nuevo año, ya que Bruselas presentó oficialmente una lista de contrarrepresalias de 95 mil millones de euros a la Organización Mundial del Comercio la semana pasada. Este paso formal confirma la postura de represalia de la UE, manteniendo presión sobre el Dólar y apoyando al Euro. Los nuevos aranceles de EE.UU. están programados para el 1 de febrero, lo que hace que las próximas dos semanas sean críticas. Esta incertidumbre sostenida significa que debemos esperar que la volatilidad continúe. El Índice de Volatilidad de EuroCurrency (EVZ), que mide la volatilidad implícita del Euro, saltó a un máximo de 12 meses de 9.8 a finales de 2025 y todavía se mantiene por encima de 8.5 hoy. Los traders deberían considerar comprar opciones, como straddles, para beneficiarse de grandes fluctuaciones de precios en cualquier dirección a medida que los titulares continúan impulsando el mercado. Estos conflictos comerciales también están influyendo en las expectativas de los bancos centrales para los próximos meses. La herramienta CME FedWatch ahora muestra un 65% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en su reunión de marzo, frente al 40% de hace un mes. Esta creciente expectativa de una política monetaria más laxa en EE.UU. debería seguir pesando sobre el Dólar. El EUR/USD se está consolidando actualmente cerca del nivel de 1.1700, justo por encima del promedio móvil clave que vimos desafiar a finales del año pasado. Comprar opciones de compra con un precio de ejercicio de 1.1750 es una estrategia atractiva para capturar un posible aumento si el par supera ese nivel. Por el contrario, las opciones de venta por debajo de 1.1650 podrían ofrecer protección contra una inversión repentina si las negociaciones comerciales toman un giro positivo.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
