Las Monedas Europeas Superan
Los mercados globales enfrentan presión con una notable venta de activos estadounidenses, llevando a una caída en el dólar. Esto está vinculado a amenazas recientes de aranceles por parte de Trump y tensiones geopolíticas previas a Davos. Notablemente, las monedas europeas están teniendo un buen desempeño, con el franco suizo ganando un 1%. El aumento en los precios del oro y la mayor volatilidad en el mercado de divisas sugieren expectativas de una depreciación adicional del USD, con posibles objetivos para el índice DXY alrededor de 97.75–98.00. La venta incluye una fuerte caída del USD, extendiéndose desde la debilidad anterior debido a los comentarios del presidente sobre aranceles y Groenlandia. Las monedas europeas principales superan, con el CHF viendo ganancias destacadas, mientras que las monedas de mercados emergentes se quedan atrás. El oro sube un 1.4%, reflejando su estatus como refugio seguro, complicando aún más la situación del dólar. La volatilidad en el mercado de divisas aumenta, indicando anticipación de nuevas caídas en el USD. Los datos de posicionamiento revelan una reducción en la exposición al USD, que ahora es solo moderadamente alta en comparación con los estándares. Esta situación podría llevar a un debilitamiento continuo del USD, especialmente si las políticas estadounidenses impulsan reequilibrios de carteras lejos de activos de EE.UU. Pérdidas significativas en el DXY apuntan a una posible nueva prueba de niveles alrededor de 97.75 a corto plazo. El ambiente actual parece propicio para una venta generalizada, pero el enfoque está claramente en los activos estadounidenses. El dólar sigue cayendo, impulsado por nuevas amenazas de aranceles justo antes de la cumbre de Davos. Anticipamos que el Índice del Dólar (DXY) probará la zona de soporte crítica de 97.75–98.00, un nivel que vimos por última vez durante los mínimos de finales de 2025. El aumento en la volatilidad del mercado de divisas señala que los traders se están preparando para oscilaciones más grandes en el dólar. El Índice de Volatilidad Cboe (VIX) ha superado 18, un aumento pronunciado desde la calma que vimos en el último trimestre de 2025, cuando promediaba alrededor de 14. Este entorno favorece la compra de opciones, como straddles en pares de divisas importantes, para beneficiarse de la turbulencia esperada.Buscando Seguridad Fuera del Dólar
Los inversores claramente están buscando seguridad fuera del dólar, lo que explica por qué el oro está superando los $2,420 la onza hasta alcanzar nuevos máximos. El franco suizo es el destacado en el mercado de divisas, con el USD/CHF rompiendo decisivamente por debajo del nivel psicológico de 0.9000. Esto indica una fuerte preferencia por refugios no estadounidenses, lo que debería seguir afectando al dólar. Deberíamos considerar posicionarnos para un mayor debilitamiento del dólar a través de opciones sobre el euro, mientras el EUR/USD avanza. El mercado de opciones ahora está valorando una prima más alta para las opciones de venta sobre el dólar en comparación con las de compra, una señal clara de que el sentimiento ha cambiado. Esto sugiere que comprar opciones de compra sobre el EUR/USD para capturar el potencial de aumento es una estrategia que vale la pena explorar. Esta venta del dólar puede tener más espacio para continuar, ya que los grandes especuladores recién están comenzando a deshacer sus apuestas optimistas. Aunque la posición ya no es extremadamente larga en dólares como lo era a finales del año pasado, los datos recientes de la CFTC muestran que los traders todavía sostienen más posiciones largas en USD que el promedio. Esto deja mucho combustible para más ventas a medida que se cierran estas posiciones.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
