Mejora en el Sentimiento Económico
En Alemania, el sentimiento sobre su economía mejoró a un alto de cuatro años de 59.6 en enero desde 45.8 el mes anterior. El sentimiento de la Eurozona también aumentó a 40.8 desde 33.7, superando las expectativas. El euro se fortaleció, ganando casi un 1% frente al dólar estadounidense en dos días, en medio de preocupaciones por la política de EE. UU. Mientras tanto, el Índice de Precios del Productor de Alemania mostró una contracción del 0.2% en diciembre, más allá de las expectativas. El índice final armonizado de precios al consumidor de la Eurozona se ajustó al 1.9% interanual para diciembre, mientras que el HICP central se confirmó en 2.3%. EUR/USD se está negociando cerca de 1.1720, con indicadores técnicos que sugieren una mayor fortaleza, pero potencial resistencia cerca de 1.1740. Las publicaciones de datos, particularmente la inflación y los indicadores económicos, afectan significativamente el valor del euro. Una economía robusta o una inflación más alta de lo esperado estimulan tasas de interés más altas, lo que atrae capital extranjero y fortalece el euro. El balance comercial también juega un papel, ya que un balance positivo a menudo mejora el valor de una moneda.Las Sólidas Perspectivas del Euro
El comercio de “Vender América” está claramente en marcha, y debemos aprovechar este impulso por ahora. El fuerte repunte en EUR/USD es impulsado por el riesgo político contra el dólar y un sorprendentemente buen sentimiento económico de Alemania. Comprar opciones de compra a corto plazo en EUR/USD parece ser la jugada más directa para aprovechar esta tendencia. Esta debilidad del dólar amplifica una tendencia de desdolarización que hemos visto desarrollarse desde 2024. Los bancos centrales han añadido constantemente más de 1,000 toneladas de oro a las reservas anualmente a través de 2024 y 2025, diversificándose activamente de los activos estadounidenses. Las nuevas amenazas de aranceles solo están acelerando un proceso que ya estaba en marcha. Por otro lado, el euro se ve sólido, con la lectura del sentimiento ZEW de Alemania siendo la más alta desde el período de recuperación de 2021. Con la inflación central de la Eurozona establecida alrededor del objetivo del 2%, una gran diferencia de la volatilidad que experimentamos en 2023, es poco probable que el BCE obstaculice este repunte. Esto le da al euro un camino claro para apreciarse frente a un dólar debilitado. A medida que el par se acerca a la zona de resistencia de 1.1740-1.1765, que actuó como un techo importante durante meses en 2025, el repunte podría estar estirándose en exceso. Un “bull call spread” podría ser una forma prudente de permanecer en la operación, ya que reduce el costo inicial y define el riesgo. Esta estrategia nos mantiene posicionados para un movimiento hacia 1.1800 mientras protegemos contra una repentina caída. El próximo discurso del presidente en Davos es el principal evento de riesgo que podría cambiar este mercado rápidamente. Por lo tanto, es sensato proteger las posiciones largas comprando algunas opciones de venta baratas a corto plazo con un precio de ejercicio alrededor de 1.1650. Esto actúa como una pequeña póliza de seguro en caso de que el relato político cambie y la venta del dólar se revierta rápidamente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
