Impacto en el Interés Extranjero en el Mercado de Valores
El estancamiento comercial entre EE. UU. e India afecta el interés extranjero en el mercado de valores indio. Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido acciones por un valor de ₹29,315.22 crore en enero, marcando una salida constante durante seis meses. El gráfico diario USD/INR muestra negociación en 91.2570, con un Promedio Móvil Exponencial de 20 días por debajo del precio en 90.4727. El Índice de Fuerza Relativa de 14 días en 67.67 indica un fuerte impulso alcista. El contexto más amplio incluye el dólar estadounidense fortaleciéndose frente a la rupia en medio de tensiones entre EE. UU. y la UE sobre Groenlandia. Los activos estadounidenses enfrentan presión por nuevos aranceles anunciados por el presidente Trump, lo que impacta la dinámica del mercado. Los comerciantes esperan que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés, a pesar de las preocupaciones sobre riesgos laborales que llevan a discusiones sobre ajustes. Dada la debilidad de la rupia india, se prevé que la tendencia ascendente en USD/INR continúe a corto plazo. El par se está acercando a su máximo histórico de 91.55, y el impulso sugiere que los comerciantes deben favorecer estrategias que aprovechen un dólar en aumento frente a la rupia. Con el precio actual en 91.2570, queda poco espacio antes de que se ponga a prueba un nivel psicológico significativo.Análisis Técnico y Estrategia de Negociación
La configuración técnica apoya esta perspectiva alcista, ya que el precio se mantiene bien por encima del EMA de 20 días de 90.47, un nivel que ahora consideramos como una zona de soporte crítica ante cualquier retroceso. El Índice de Fuerza Relativa se acerca a la zona de sobrecompra en 67.67, lo que confirma la fuerza del movimiento actual. Por lo tanto, deberíamos considerar cualquier descenso hacia la banda de soporte de 90.47 como oportunidades de compra potenciales. Creemos que comprar opciones de compra USD/INR con precios de ejercicio en o por encima de 91.50 es una estrategia prudente para capturar más ganancias. Los comerciantes que mantienen posiciones largas en futuros deberían considerar usar el EMA de 20 días como un stop-loss en movimiento para proteger ganancias. La tendencia persistente significa que acortar el par conlleva un riesgo significativo hasta que veamos una señal clara de reversión. La presión sobre la rupia está impulsada fundamentalmente por la venta continua de los Inversores Institucionales Extranjeros. Datos de la National Securities Depository Limited confirman esta fuerte salida, que ha superado los ₹29,300 crore solo este mes. Esta tendencia de capital extranjero abandonando las acciones indias ha sido un viento en contra constante para la rupia desde mediados de 2025. Además, la fuerte demanda de dólares estadounidenses por parte de los importadores indios sigue pesando sobre la rupia, una situación empeorada por las negociaciones comerciales estancadas entre EE. UU. e India. Informes recientes muestran que las compras de dólares por parte de las compañías de comercialización de petróleo aumentaron más del 10% en el último trimestre de 2025, reflejando una demanda de importaciones inelástica. La falta de un acuerdo comercial después de más de seis meses de charlas impide una recuperación de la confianza de los inversores extranjeros. Observando la volatilidad, hemos visto que la volatilidad implícita en las opciones USD/INR ha alcanzado un máximo de seis meses. Esto indica que el mercado está anticipando movimientos de precios más grandes, lo que hace que estrategias de volatilidad como los straddles sean potencialmente rentables en torno a la publicación de datos clave o reuniones de bancos centrales. Sin embargo, las altas primas también hacen que la venta de opciones descubiertas sea excepcionalmente arriesgada en este entorno. Históricamente, vimos una configuración similar en el tercer trimestre de 2024, cuando un prolongado desalojo de FIIs empujó el RSI por encima de 70 antes de que el par se consolidara durante unas semanas. Aunque el impulso actual es fuerte, debemos estar preparados para una posible pausa o un breve retroceso si el RSI del par se mueve firmemente hacia la zona de sobrecompra por encima de 70. Este patrón sugiere que, si bien la ruta de menor resistencia es hacia arriba, el rally puede no ser en línea recta.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
