Aumento del Franco Suizo
El Franco Suizo ha aumentado debido a su estatus como refugio seguro en medio de este desacuerdo entre EE. UU. y la UE, resultando en alta demanda. El enfoque de esta semana estará en los discursos de banqueros centrales globales en el Foro Económico Mundial en Davos, notablemente el del presidente del Banco Nacional Suizo, Martin Schlegel. El Dólar estadounidense, una moneda global principal, sigue siendo influenciado por las decisiones de política del Banco de la Reserva Federal, que moldean su valor a través de ajustes en las tasas de interés. La flexibilización cuantitativa, que implica inyectar liquidez mediante la compra de bonos, tiende a debilitar el Dólar estadounidense, mientras que la contracción cuantitativa, que implica detener estas compras, es generalmente positiva para la moneda. Dada la fuerte caída en USD/CHF, el enfoque inmediato debería ser la mayor volatilidad en el mercado. La volatilidad implícita a un mes en las opciones de USD/CHF ha saltado a más del 11%, un nivel que no habíamos visto desde el estrés bancario regional en EE. UU. a principios de 2025. Esto sugiere que los operadores están anticipando movimientos de precios significativos en las próximas semanas. Los operadores de derivados claramente se están posicionando para una baja adicional o al menos una turbulencia continua. El interés abierto en opciones de venta con precios de ejercicio entre 0.7800 y 0.7900 ha aumentado en casi un 40% en las últimas dos sesiones de negociación. Esto indica una fuerte creencia de que el par podría romperse hacia abajo antes de encontrar un suelo.Eventos Económicos Próximos
El evento clave de esta semana es el discurso del presidente del SNB, Schlegel, en Davos, que será seguido de cerca. Recordamos el historial del SNB de intervenciones dramáticas para debilitar el franco, más notablemente en 2015, por lo que cualquier lenguaje suave podría desencadenar un fuerte aumento repentino de precios. Los operadores podrían considerar comprar opciones de compra a corto plazo como una protección contra un posible anuncio sorpresivo. Esta presión sobre la moneda llega en un momento difícil para la economía suiza, ya que el último PMI manufacturero de principios de enero cayó a 49.1, señalando una contracción. Un franco persistentemente fuerte solo agravará el problema para el sector exportador crucial de Suiza. Esta debilidad fundamental podría obligar al SNB a actuar más pronto que tarde. En el lado de EE. UU., el mercado no está siendo impulsado por la política de la Reserva Federal, ya que el último informe de inflación mostró que el PCE básico se mantiene estable en 2.4%. Esto refuerza que la debilidad del dólar es un resultado directo de tensiones geopolíticas y no de expectativas sobre cambios en las tasas de interés. Por lo tanto, los operadores deben monitorear titulares diplomáticos como el principal impulsor del valor del dólar. Con la fecha límite del arancel del 1 de febrero acercándose, la incertidumbre seguirá siendo extremadamente alta. Utilizar estrategias de opciones como straddles o strangles podría ser prudente, ya que se benefician de un gran movimiento del precio en cualquier dirección. Esto permite a los operadores capitalizar sobre la volatilidad creada por un posible avance diplomático o una mayor escalada de la disputa comercial. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a negociar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
