Citigroup está experimentando una tendencia ascendente disciplinada, contenida dentro de un canal ascendente durante nueve meses. Recientemente, el precio se acercó a los $125, probando el límite superior, antes de que los vendedores intervinieran, llevando el precio de regreso a alrededor de $117-118.
La atención clave está en la línea de soporte intermedia marcada en amarillo, posicionada entre $116-117. Este riel intermedio, junto con una línea de tendencia discontinua, es un punto de convergencia que los traders observan. Si Citigroup se estabiliza aquí, podría volver a subir hacia el rango de $124-128, beneficiándose de tasas de interés que se estabilizan hacia 2025.
Surge una preocupación por una posible ruptura decisiva por debajo del soporte de $116. Una caída por debajo de este nivel podría llevar a una baja del 8-10%, alcanzando el soporte en el límite inferior alrededor de $108-112. Este tipo de caída indicaría un debilitamiento en la estructura de la tendencia ascendente.
La gestión del riesgo es vital, con la zona de $115-116 sirviendo como un umbral crítico para los compradores. Un cierre por debajo de esto sugiere un problema más profundo y invalida la actual corrección como parte de la tendencia al alza. El comportamiento de Citigroup en esta línea media determinará si intenta otra subida o experimenta un retroceso más significativo.
Hoy, con la acción de la bolsa cerca de $105, el mercado está procesando el informe de ganancias mixtas del cuarto trimestre de 2025 y signos de una economía que se enfría. La volatilidad implícita está actualmente elevada en 35%, muy por encima de su promedio de 52 semanas de 25%, haciendo que las primas de opciones sean relativamente caras. Esto refleja la incertidumbre general tras el débil informe de empleo de la semana pasada, que generó dudas sobre la fortaleza económica en 2026.
Para quienes creen que la caída posterior a las ganancias está exagerada, vender opciones de venta fuera del dinero podría ser una estrategia viable. Un trader podría considerar vender opciones de venta con precio de ejercicio de $100 en febrero para aprovechar esa prima elevada, capitalizando la volatilidad aumentada. Este enfoque permite ganar dinero mientras se espera un posible repunte o adquirir acciones a un costo menor si el precio baja más.
Por otro lado, los traders que anticipan debilidad adicional podrían considerar comprar spreads de opciones de venta para definir su riesgo y reducir su costo. Por ejemplo, comprar un spread de opciones de venta de $105/$100 para marzo ofrecería exposición al lado negativo mientras limita el gasto inicial, un movimiento prudente dado lo caras que son las opciones directas. Esto se alinea con el reciente aumento en la relación de opciones de venta a opciones de compra a 1.2, lo que sugiere que muchos se están posicionando para una posible prueba de los mínimos de octubre de 2025.
Dada la incertidumbre, una estrategia neutral como un condor de hierro podría ser apropiada para las próximas semanas. Vendiendo un spread de opciones de compra fuera del dinero por encima de la resistencia alrededor de $110 y un spread de opciones de venta por debajo del soporte cerca de $100, un trader puede beneficiarse si Citigroup se mantiene dentro de un rango. Este movimiento se beneficia directamente de la alta volatilidad implícita que disminuye con el tiempo, siempre que la acción del precio no registre un movimiento fuerte e inesperado.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
