El EUR/USD enfrenta presión con el Dólar estadounidense ganando fuerza en medio de tensiones geopolíticas. Se espera que una ruptura por debajo del promedio móvil simple (SMA) de 100 días en 1.1665 lleve a más pérdidas. La pareja alcanzó recientemente un mínimo de cuatro semanas alrededor de 1.1670, manteniendo su trayectoria descendente desde los máximos recientes. A pesar de esto, las expectativas de una Reserva Federal estadounidense menos agresiva pueden limitar las ganancias del dólar, ofreciendo algo de apoyo al Euro.
En los indicadores técnicos, el indicador de convergencia y divergencia de medias móviles (MACD) muestra un impulso bajista, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) indica un potencial ascendente decreciente. El SMA de 100 días sigue siendo un soporte clave, y una ruptura probablemente favorecería a los vendedores. Hasta que se rompa, la pareja podría estabilizarse por encima de este nivel, necesitando un RSI por encima de 50 para recuperar el impulso alcista. El Euro se beneficia de la postura del Banco Central Europeo (BCE) de no recortar más las tasas, ofreciendo cierta ventaja monetaria.
El Euro es la segunda moneda más negociada en el mundo, con el BCE responsable de la política monetaria. Datos económicos como el PIB, la inflación y los saldos comerciales afectan significativamente su valor. La fortaleza del Euro también está estrechamente relacionada con las decisiones sobre tasas de interés del BCE, siendo tasas más altas generalmente favorables para su atractivo.
Al mirar hacia atrás a finales de 2025, vimos que la pareja EUR/USD estaba bajo presión significativa, probando el soporte crítico del promedio móvil de 100 días cerca de 1.1665. El mercado observaba si este nivel se mantendría, con el aumento de tensiones geopolíticas fortaleciendo al dólar estadounidense. Ese soporte clave ahora se ha roto en los primeros días de enero.
La ruptura fue impulsada por nuevos datos que han cambiado la perspectiva que teníamos a finales de diciembre. El informe de empleos de EE.UU. para diciembre de 2025 mostró una fuerte adición de 210,000 empleos, superando las expectativas y desafiando la idea de una Reserva Federal menos agresiva. Esto se ha visto agravado por los datos de inflación de EE.UU., con el último dato del IPC manteniéndose firme en 3.4%, desafiando las predicciones de un rápido regreso al objetivo del 2%.
Del otro lado, los datos recientes de la Eurozona han sido menos alentadores, reforzando la debilidad de la moneda. Alemania, la economía más grande del bloque, reportó una caída del 0.5% en la producción industrial de noviembre de 2025, señalando que los vientos en contra de la economía persisten. Esta divergencia en la salud económica entre una Estados Unidos fuerte y una Eurozona lenta es ahora el principal motor de la pareja.
Para los traders de derivados, esto confirma una perspectiva bajista a corto plazo. Debemos considerar comprar opciones de venta para capitalizar más bajas, apuntando a los mínimos de octubre de 2025 alrededor del área de 1.1550 como el siguiente nivel de soporte lógico. Históricamente, cuando vimos una ruptura similar del SMA de 100 días en el segundo trimestre de 2024, la pareja experimentó una rápida caída de 200 pips en las semanas siguientes.
La volatilidad implícita ha comenzado a aumentar, reflejando la incertidumbre renovada sobre el camino de la política del banco central. Esto hace que las posiciones largas de opciones sean más caras, por lo que los traders podrían mirar spreads de opciones de venta verticales para definir el riesgo y reducir el costo inicial. Anticipamos que la volatilidad se mantenga elevada antes de las próximas reuniones del BCE y de la Fed más adelante este mes.
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