El dólar australiano ha visto recientemente un aumento, subiendo casi un 0.5% frente al dólar estadounidense, en parte debido a un sentimiento positivo en el mercado y expectativas de un aumento de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El RBA se ha centrado en la inflación, y los comentarios recientes de la gobernadora Michelle Bullock indican un posible endurecimiento de la política. La inflación al consumidor de octubre se aceleró al 3.8%, más alta que el 3.6% de septiembre y el 3.2% de agosto. Los informes próximos sobre inflación y crecimiento salarial podrían influir aún más en las decisiones del RBA y fortalecer el dólar australiano.
En contraste, la Reserva Federal de EE. UU. sigue en medio de su ciclo de reducción de tasas. Aunque los datos económicos recientes de EE. UU. han sido positivos, cambios en el liderazgo podrían afectar la política monetaria futura. Se espera que el PMI de Manufactura de S&P Global de EE. UU. muestre una ligera disminución en la actividad empresarial, señalando un crecimiento moderado. Mientras tanto, los volúmenes de negociación han sido bajos debido a cierres del mercado en Japón y China por celebraciones de Año Nuevo.
Un banco central tiene como función principal mantener la estabilidad de precios ajustando las tasas de política para gestionar la inflación o la deflación. Los cambios en las tasas de interés influyen en la economía al afectar los préstamos y las tasas de ahorro de los bancos. Los bancos centrales tienen ‘halcones’ y ‘palomas’ que abogan por diferentes políticas monetarias. Un presidente dirige las discusiones de política y comunica las decisiones.
El dólar australiano muestra una fuerza significativa frente al dólar estadounidense, impulsado por una clara divergencia en la política de los bancos centrales. El Banco de la Reserva de Australia está insinuando aumentos de tasas para combatir la inflación, mientras que se espera que la Reserva Federal de EE. UU. continúe su ciclo de reducción. Esta división de políticas refuerza el caso de mantener posiciones largas en el dólar australiano en las próximas semanas.
El tono reciente de Bullock recuerda el agresivo ciclo de aumentos que vimos en 2022 y 2023, cuando el RBA elevó rápidamente su tasa de interés en más de 400 puntos básicos. Con la inflación al consumidor en Australia acelerándose al 3.8% en octubre de 2025, otro informe alto la próxima semana para noviembre podría fácilmente empujar al RBA a actuar. Los comerciantes deben considerar comprar opciones de compra AUD/USD para capitalizar un posible aumento después de la divulgación de esos datos.
Por otro lado, el dólar estadounidense parece vulnerable, ya que la Reserva Federal sigue reduciendo las tasas de interés. A pesar de que los datos económicos son bastante sólidos, como las solicitudes de desempleo semanales manteniéndose alrededor de un bajo 210,000, la presión política está aumentando para más recortes de tasas. La posible sustitución del presidente Powell en mayo por un líder más dovish solo fortalece el argumento de un dólar más débil.
Para nosotros, el evento principal es la ampliación de la brecha de política entre los dos bancos centrales, que está empujando al AUD/USD por encima del nivel clave de 0.6700. El próximo informe de inflación australiano es el catalizador más crítico en el horizonte inmediato. Un número superior al esperado probablemente añadirá más impulso a este aumento.
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