Señales de la Caída del Índice del Dólar de EE. UU.
El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) continúa su tendencia a la baja por tercer día consecutivo, alcanzando su punto más bajo desde principios de octubre en alrededor de 97.80 durante la sesión asiática del miércoles. Experimenta una caída de más del 0.10% en el día, con perspectivas de una mayor disminución debido a las expectativas de políticas más flexibles de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). A pesar de que el crecimiento económico de EE. UU. se reportó a un ritmo anualizado del 4.3% para julio–septiembre, superior al 3.8% del trimestre anterior, el sentimiento del mercado sigue enfocado en posibles recortes de tasas por parte de la Fed en 2026 debido a una inflación más baja y un mercado laboral en desaceleración. La solicitud del presidente Donald Trump para que un futuro presidente de la Fed reduzca las tasas de interés incluso en medio de un desempeño económico fuerte añade incertidumbre. La situación actual del mercado también refleja un cambio porcentual en el USD frente a las principales monedas, lo que indica un rendimiento más débil esta semana. El dólar estadounidense cayó un 0.64% frente al euro, un 1.02% frente a la libra y un 1.77% frente al dólar australiano, entre otros. Este movimiento de divisas se resume en un mapa de calor, indicando un entorno de comercio complejo influenciado por diversos factores macroeconómicos. Se espera que los observadores del mercado reciban datos semanales sobre las Solicitudes Iniciales de Desempleo en EE. UU. para obtener más indicios. Estamos viendo que el Índice del Dólar de EE. UU. rompe por debajo del nivel clave de 98.00, señalando que la tendencia a la baja probablemente continuará en el nuevo año. Para los operadores, esta debilidad sugiere iniciar posiciones cortas en el dólar. Esto puede implicar comprar opciones de venta sobre el DXY o contratos de futuros que sigan el índice. El mercado está anticipando fuertemente futuros recortes de tasas, con la herramienta FedWatch de CME mostrando ahora más del 80% de probabilidad de un recorte para finales del primer trimestre de 2026. Esta convicción surge incluso cuando el crecimiento del PIB del tercer trimestre de 2025 fue fuerte al 4.3%, porque las cifras recientes de inflación se han enfriado, con la última lectura del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) en noviembre cayendo al 2.9%. Esto le da a la Fed justificación para adoptar una política más flexible a pesar del alto número de crecimiento.Tendencias del Mercado Laboral y Políticas de la Fed
Además, el mercado laboral muestra signos de desaceleración, un factor clave para la Fed. El último informe de Nómina No Agrícola para noviembre de 2025 mostró que la creación de empleo se moderó a 155,000, y las solicitudes continuas de desempleo han aumentado lentamente durante los últimos dos meses. Estos datos fortalecen la posibilidad de una Fed más flexible, lo que hace que las posiciones largas en el dólar sean poco atractivas. La presión política para que un presidente de la Fed se comprometa a reducir las tasas de interés añade otra capa de presión a la baja sobre la moneda. Esto genera incertidumbre sobre la independencia del banco central y refuerza la expectativa del mercado sobre un período prolongado de políticas monetarias más fáciles. Este entorno dificulta la formulación de un caso optimista para el dólar. Al observar los pares de divisas, el dólar es más débil frente a monedas vinculadas a materias primas como los dólares australiano y neozelandés. Las estrategias derivadas podrían centrarse en comprar opciones de compra sobre AUD/USD o NZD/USD para aprovechar esta divergencia. Estas monedas a menudo se benefician cuando los mercados anticipan tasas de interés más bajas en EE. UU. Históricamente, vimos una configuración similar en 2019 cuando la Fed pasó de aumentar a reducir tasas, lo que llevó a una caída del índice del dólar durante varios trimestres. Las condiciones actuales sugieren que podría estar surgiendo un patrón comparable mientras nos dirigimos a 2026. Esto refuerza la idea de que la debilidad actual del dólar podría ser el comienzo de un movimiento a la baja más sostenido.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
