El par de divisas EUR/USD aumentó aproximadamente un 0.3% en medio de la debilidad general del Dólar estadounidense y predicciones de recortes de tasas de la Reserva Federal para 2026. Los sólidos datos del PIB de EE.UU. limitaron en cierta medida las pérdidas del dólar, pero muchos anticipan que la Fed mantendrá las tasas sin cambios en enero, con un alivio esperado para más adelante el próximo año.
El Índice del Dólar alcanzó su punto más bajo en octubre, presionado por la disminución de la confianza en el crecimiento de EE.UU. y el volumen de operaciones escaso debido a las festividades. El Dólar estadounidense enfrentó un debilitamiento adicional debido a las expectativas de recortes de tasas, que ofuscan un fuerte crecimiento del PIB del 4.3% en el tercer trimestre, con los mercados en gran medida esperando que la Fed se mantenga en espera en enero antes de aliviar más adelante en el año, como indican las proyecciones de tasas que prevén dos recortes en 2026.
Los analistas expresaron escepticismo sobre si las cifras del PIB representan con precisión la salud económica, dadas las influencias significativas de la salud y los inventarios. Señales posteriores de un mercado laboral en deterioro y una caída en la confianza del consumidor reforzaron la potencial presión mantenida sobre el dólar a pesar de los datos de crecimiento actuales. El Euro vio ganancias moderadas frente al USD, mientras que el Índice del Dólar estadounidense disminuyó a niveles bajos de principios de octubre y se dirige hacia su mayor declive anual desde 2017 en medio de expectativas cambiarias globales en evolución.
El miércoles será el último día significativo de mercado para el Euro en la semana, con los mercados estadounidenses cerrando temprano y los europeos cerrados el 25 y 26 de diciembre.
Con el Dólar estadounidense en una posición débil, vemos una oportunidad en el EUR/USD. El mercado ignora claramente los fuertes datos del PIB del tercer trimestre y se centra completamente en la posibilidad de recortes de tasas de la Reserva Federal en 2026. Este sentimiento está creando una tendencia al alza distintiva para el Euro frente al dólar.
Esta visión se fortalece con datos recientes que socavan la cifra principal del PIB. Por ejemplo, el informe de empleo de noviembre de 2025 mostró un aumento de solo 150,000 empleos, sin cumplir con las expectativas, y el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board para diciembre cayó a 98.5. Estas cifras sugieren que la economía subyacente es más débil de lo que parece, justificando el enfoque del mercado en el alivio futuro de la Fed.
A medida que miramos hacia adelante, el bajo volumen de operaciones por las festividades es un factor clave a tener en cuenta. Tal baja liquidez puede exagerar los movimientos de precios, lo que significa que el actual aumento en el EUR/USD podría acelerarse rápidamente con órdenes de compra relativamente pequeñas. Debemos estar preparados para una mayor volatilidad en los últimos días de 2025 y el comienzo de 2026.
Para los operadores, este entorno sugiere que comprar opciones de compra sobre el EUR/USD podría ser una estrategia prudente. Esto permite participar en posibles ganancias al alza mientras se define estrictamente el riesgo máximo si el dólar se fortalece inesperadamente. La convicción del mercado es alta, con la herramienta CME FedWatch indicando más de un 70% de probabilidad de un recorte de tasas para junio de 2026.
Históricamente, el dólar estadounidense a menudo se debilita en los meses previos al primer recorte de tasas de un ciclo de alivio. Vimos un patrón similar desarrollarse a finales de 2023 cuando el mercado comenzó a anticipar recortes de tasas para 2024. La caída actual del Índice del Dólar a su punto más bajo desde octubre sugiere que este precedente histórico se está repitiendo.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
