Actualizaciones del Banco de Japón
Las actas del Banco de Japón indican un acuerdo para seguir aumentando las tasas si se materializan las proyecciones económicas de precios. Por otro lado, el AUD/USD está probando los máximos de 14 meses en medio de un dólar estadounidense débil. El oro alcanzó un nivel récord superior a $4,500, impulsado por flujos hacia activos seguros debido a tensiones geopolíticas. Además, el par de divisas USD/JPY está atrayendo vendedores por debajo de 156.50, en medio de crecientes temores de intervención relacionados con el yen. La economía de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 4.3% en el tercer trimestre, superando las proyecciones de los analistas del 3.3%. Este crecimiento económico ha contribuido a una recuperación modesta del dólar estadounidense, afectando los pares de divisas GBP/USD. El reciente aumento en la subasta del bono a 5 años al 3.747% es una señal de advertencia para las próximas semanas. A pesar de que se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas el próximo año, esto muestra que los inversores en bonos están exigiendo rendimientos más altos ahora. Esto sugiere que debemos ser cautelosos con la duración, ya que la volatilidad podría aumentar a pesar de la temporada navideña.Debilidad del Dólar Estadounidense
Vemos la debilidad del dólar estadounidense como una tendencia central, con el dólar australiano alcanzando un máximo de 14 meses. Esto se alimenta de las expectativas de al menos dos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en 2026, una perspectiva respaldada por recientes datos de inflación que muestran que el IPC general de noviembre se sitúa en el 2.8%. Los futuros de fondos de la Reserva Federal actualmente están valorando más del 70% de probabilidad para el primer recorte en la reunión de marzo, lo que hace atractivas las posiciones cortas en dólares frente a bancos centrales que son más cautelosos como el BOJ. Las tensiones geopolíticas están empujando capital hacia refugios seguros, llevando al oro a un récord superior a $4,500 la onza. Mirando las reacciones del mercado a conflictos en 2023 y 2024, sabemos que estos flujos hacia refugios seguros pueden ser repentinos y poderosos. Debemos esperar que la volatilidad del oro se mantenga elevada, ofreciendo oportunidades para los comerciantes que usan opciones para posicionarse para un mayor aumento. Este entorno está creando una clara división, con activos más riesgosos como las criptomonedas cayendo mientras el oro sube. El movimiento sugiere una postura defensiva de cara al nuevo año, pero debemos tener cuidado de que estas tendencias se conviertan en operaciones masivas. Los informes de compromiso de comerciantes ya muestran que las posiciones largas especulativas en oro están en un máximo de dos años, lo que podría ser una preparación para una fuerte reversión a principios de 2026.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
