El dólar australiano se ha fortalecido frente al dólar estadounidense debido a las actas de la reunión de diciembre del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Estas actas indicaron revisiones potenciales de tasas de interés futuras, ya que las presiones inflacionarias pueden persistir más tiempo del esperado. El contrato de futuros de la tasa de efectivo interbancaria de 30 días del ASX para febrero de 2026 sugiere una probabilidad del 27% de un aumento de tasa en la próxima reunión del RBA.
El índice del dólar estadounidense (DXY) ha disminuido y está negociándose alrededor de 98.20. Se proyecta que el crecimiento de la economía estadounidense en el tercer trimestre sea del 3.2%, una desaceleración respecto al 3.8% del segundo trimestre. El dólar estadounidense está bajo presión por un aumento en los metales preciosos causado por tensiones geopolíticas entre EE.UU. y Venezuela.
Hay un 80% de probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas en su reunión de enero. La probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos ha caído al 20%. El índice de confianza del consumidor cayó a 52.9 en diciembre. Mientras tanto, las expectativas de inflación del consumidor en Australia aumentaron al 4.7%, alineándose con el enfoque agresivo del RBA.
Técnicamente, el par AUD/USD se está negociando por debajo de 0.6660, con objetivos potenciales en 0.6685 y 0.6707. El soporte inmediato se encuentra alrededor de 0.6633, y una ruptura podría exponer el mínimo de agosto cerca de 0.6414.
Dado el camino divergente del RBA y la Fed, se observa una tendencia clara a favor del dólar australiano hacia principios de 2026. El RBA está señalando un enfoque agresivo, con los mercados ahora considerando la posibilidad de un aumento de tasa en febrero, mientras que la Reserva Federal parece dispuesta a pausar o incluso relajar su política. Esta divergencia de políticas es el tema central que debería guiar nuestra estrategia en las próximas semanas.
Para los traders de derivados, esto apunta hacia estrategias que se beneficien de un aumento en el AUD/USD. Deberíamos considerar comprar opciones de compra con precios de ejercicio que apunten al nivel 0.6700 y más allá, especialmente con vencimientos después de la reunión del RBA en febrero de 2026. La volatilidad implícita a un mes para el par ya ha aumentado al 9.5%, sugiriendo que el mercado anticipa un movimiento.
No obstante, también debemos gestionar el riesgo, ya que un fracaso en romper el máximo de tres meses en 0.6685 podría provocar una reversión. Podemos proteger posiciones largas comprando opciones de venta con un precio de ejercicio por debajo del nivel clave de soporte alrededor de 0.6630. Una alternativa rentable sería establecer spreads de opciones de compra para limitar tanto el potencial de ganancias como el riesgo.
Los catalizadores clave en el horizonte son la reunión de enero de la Fed y la reunión de febrero del RBA. Anticipamos que la volatilidad aumentará significativamente alrededor de estas fechas. Las estrategias comerciales que aprovechan esto, como los straddles o strangles, podrían ser efectivas si esperamos una gran oscilación de precios, pero no estamos seguros de la dirección después de un anuncio específico.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
