El USD se Fortalece a Medida que la Eurozona se Debilita
El USD ganó fuerza debido a la preparación para las festividades y un bloqueo petrolero en Venezuela. El EUR/USD cayó hacia 1.1700 mientras el USD acumulaba impulso, pero las expectativas de un BCE más agresivo podrían limitar las caídas adicionales. El GBP/USD enfrentó presión, cotizando por debajo de 1.3350 tras datos de inflación del Reino Unido que quedaron por debajo de las predicciones. El oro mantuvo sus ganancias a pesar de la recuperación del USD, con la cautela del mercado apoyando la estabilidad por encima de $4,300. Bitcoin podría enfrentar una corrección más profunda, cotizando cerca de un soporte clave por debajo de $87,000. Un cierre por debajo de este nivel podría provocar más caídas. AAVE continuó su trayectoria a la baja, cotizando por debajo de $186 en medio de señales de mercado bajistas. El cierre de la investigación de la SEC no alteró el momentum descendente predominante. Los diferentes bancos centrales mostraron cautela en su política monetaria, con la Fed relajándose por tercera reunión consecutiva mientras otros grandes bancos mantuvieron sus reuniones. Las acciones de cada banco y sus planes futuros continúan configurando las expectativas económicas.Desafíos de Inflación en la Eurozona
La cifra de inflación subyacente de noviembre para la Eurozona fue del negativo 0.5%, una señal de deflación clara que nos sorprendió. Esto ejerce presión inmediata sobre el Banco Central Europeo para considerar una postura más suave en sus próximas reuniones. Por lo tanto, estamos viendo que el par EUR/USD languidece cerca de sus mínimos alrededor del nivel 1.1700. Mirando hacia atrás, vimos presiones desinflacionarias similares durante 2024, pero esta caída mensual es más severa. Estos nuevos datos hacen que sea altamente improbable que el BCE alcance su objetivo de inflación del 2% anual en el corto plazo, reforzando las expectativas de posibles recortes de tasas en la primera mitad de 2026. Las cifras de Eurostat de principios de año mostraron que la inflación anual luchaba por mantenerse por encima del 2.2%, lo que hace que esta cifra mensual negativa sea particularmente impactante. En marcado contraste, los comentarios de la Reserva Federal sugieren que no hay prisa por recortar las tasas de interés al otro lado del Atlántico. La declaración del gobernador Waller señala una economía estadounidense que puede soportar tasas más altas durante más tiempo. Esta divergencia en la política es el principal impulsor de la reciente fortaleza del dólar. Los recientes datos del PCE subyacente de EE. UU., que se han mantenido obstinadamente por encima del objetivo cerca del 2.5% durante el último trimestre, le dan a la Fed justificación para mantenerse firme. Vimos una dinámica similar en 2024 donde la inflación persistente repetidamente retrasó la expectativa del mercado sobre recortes. Esto sugiere que la trayectoria de menor resistencia para el dólar es hacia arriba en comparación con el euro. La situación en el Reino Unido espejo la Eurozona, con la inflación anual también por debajo de las expectativas, situándose en 3.2%. Esto ha debilitado la libra esterlina, ya que indica que el Banco de Inglaterra también podría verse obligado a adoptar un tono más cauteloso. Ahora vemos que el GBP/USD cotiza significativamente por debajo de la marca de 1.3350 como resultado. Para los operadores de derivados, esto establece una clara oportunidad de operación en par para las próximas semanas. Creemos que comprar opciones de venta en el EUR/USD y GBP/USD podría ser una forma prudente de posicionarse para una caída adicional. Esta estrategia permite a los traders capitalizar sobre monedas europeas más débiles mientras gestionan el riesgo contra cualquier reversión inesperada. A pesar del dólar fuerte, el oro se mantiene elevado por encima de $4,300, lo que nos dice que hay una cautela significativa subyacente en el mercado. Históricamente, como durante la incertidumbre de 2022, el oro ha mantenido su valor como un activo refugio incluso durante períodos de fortaleza del dólar. Por lo tanto, los traders podrían considerar utilizar opciones de compra sobre el oro como una cobertura contra la volatilidad más amplia del mercado. La debilidad en activos más especulativos como Bitcoin, que lucha por mantenerse por debajo de $87,000 en medio de salidas de ETF, apoya aún más este sentimiento de aversión al riesgo. Sugiere que los participantes del mercado están rotando de activos de alto riesgo a refugios más seguros. Esta tendencia refuerza la cautela que estamos viendo en otras partes del mercado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
