Movimientos de Materias Primas y Divisas
Se observaron máximos históricos en los precios de las materias primas, con el cobre acercándose a $12,000 y la plata alcanzando $64.3, según Commerzbank. El yen japonés se debilitó antes de una decisión de política por parte del Banco de Japón. El valor del oro desafió el notable nivel de $4,300 por onza troy, impulsado por las expectativas de más recortes de tasas de la Reserva Federal. El S&P 500 continuó su tendencia al alza en medio de los fluctuantes rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. tras un reciente recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. Litecoin se estabilizó por encima de $80, aunque las posiciones alcistas parecen estar en riesgo debido a un posible “long squeeze”. Aave se acercó a $204, con señales de una tendencia alcista en fortalecimiento, sugiriendo una posible ruptura.Próximas Políticas Monetarias
El reciente recorte de tasas de la Reserva Federal es el evento principal, y el mercado anticipa al menos dos recortes más para mediados de 2026. A pesar de que la inflación básica sigue por encima del 3%, un nivel persistente que también vimos a finales de 2023, el camino de menor resistencia parece ser hacia tasas más bajas. Esto hace que comprar opciones de compra en futuros SOFR sea una forma atractiva de posicionarse para este ciclo de flexibilización esperado en las próximas semanas. Este cambio suave de la Reserva Federal claramente está avivando el fuego en las materias primas, con el oro superando los $4,300 y el cobre cerca de $12,000. Creemos que no se trata solo de dinero más barato, sino también de las continuas interrupciones en el suministro de importantes productores sudamericanos que han empeorado desde 2024. Los operadores deberían considerar comprar spreads de opciones de compra en futuros de cobre y plata para aprovechar este poderoso impulso con riesgo definido. En acciones, el rally del S&P 500 parece estar destinado a continuar hasta fin de año, especialmente en los sectores no tecnológicos que se benefician del entorno de tasas más bajas. La volatilidad ha sido sorprendentemente baja, con el VIX operando muy por debajo de su promedio histórico de 19, lo que hace que las opciones sean relativamente baratas. Creemos que comprar opciones de compra en ETFs del sector industrial o financiero podría superar al índice más amplio. La libra esterlina es nuestro foco principal en los mercados de divisas antes de la reunión del Banco de Inglaterra el 18 de diciembre. El segundo mes consecutivo de contracción del PIB, una situación no vista desde las dificultades de 2023, pone una inmensa presión sobre el BoE para adoptar una postura más acomodaticia. Comprar opciones de venta en GBP/USD parece un cobertor prudente contra una sorpresa suave del banco central. Crea tu cuenta en vivo de VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
