En octubre, el saldo comercial de bienes del Reino Unido se reportó con un déficit de £22.542 mil millones, superando el déficit previsto de £19.3 mil millones. Este bajo desempeño indica un desequilibrio comercial mayor de lo anticipado. La libra esterlina tuvo poco impacto debido a los datos económicos mixtos, con un PIB del Reino Unido que se redujo inesperadamente en un 0.1% en comparación con un crecimiento esperado del 0.1%. Mientras tanto, la producción manufacturera aumentó un 0.5% durante el mismo período, fallando en alcanzar el crecimiento anticipado del 1%.

Movimientos de Oro y Criptomonedas

El oro se mantiene cerca de su nivel más alto desde el 21 de octubre debido a la postura acomodaticia de la Reserva Federal, incluso cuando los mercados de acciones muestran un tono positivo. El S&P 500 continuó su tendencia alcista, con el rendimiento a 2 años de EE. UU. fluctuando alrededor del 3.50% tras una reducción de tasas de la Fed percibida como menos agresiva. Además, los movimientos de criptomonedas muestran a Bitcoin y Ethereum acercándose a niveles clave de resistencia, lo que podría abrir la puerta a ganancias adicionales. Ripple se estabiliza alrededor de una zona crítica de soporte, indicando un potencial rebote. Mientras tanto, Aave está listo para un aumento, comercializándose por encima de $204 y acercándose a un umbral técnico clave. Los datos recientes del Reino Unido son preocupantes, con el déficit comercial de octubre ampliándose a más de £22.5 mil millones, mucho peor de lo esperado. Combinado con una contracción sorpresa en el PIB mensual, vemos una debilidad económica fundamental sostenida para el Reino Unido. Los comerciantes de derivados deben considerar posicionarse para una posible baja adicional en la libra esterlinas, posiblemente a través de la compra de opciones de venta en GBP/USD. Esta desaceleración económica ocurre mientras que los últimos datos de la ONS de la semana pasada mostraron que la inflación del Reino Unido se mantiene en un 3.1%, complicando el próximo movimiento del Banco de Inglaterra. Durante semanas, el mercado ha estado considerando el riesgo de estancamiento económico, un escenario que intensificamos por última vez durante el período de recuperación posterior a la pandemia de 2023. Este entorno hace que la venta corta de futuros de GBP sea una estrategia cada vez más atractiva frente a monedas con caminos más claros de los bancos centrales.

Perspectivas del Dólar Estadounidense y del Mercado de Acciones

Al otro lado del Atlántico, el dólar estadounidense está deprimido tras la reducción de tasas de la Reserva Federal a principios de esta semana. El mercado percibió este movimiento como claramente acomodaticio, empujando el rendimiento a 2 años de EE. UU. por debajo del 3.50% y señalando que podrían venir más recortes a principios de 2026. Esta perspectiva sugiere que vender futuros del índice USD o comprar opciones de compra en pares importantes como EUR/USD podría ser una respuesta rentable. La postura acomodaticia de la Fed está alimentando un estado de ánimo optimista en los mercados de acciones, con el S&P 500 habiendo subido más del 4% solo desde el comienzo de diciembre. Mientras el Nasdaq 100 ahora está probando un nivel significativo de resistencia en 25,890, el impulso general sigue siendo positivo. Los comerciantes podrían considerar comprar opciones de compra que no están en el dinero en el S&P 500 para beneficiarse de esta tendencia, mientras son cautelosos con la barrera técnica del Nasdaq. Este entorno de un dólar más débil y menores rendimientos también está brindando un fuerte apoyo para el oro, que se mantiene cerca de sus máximos de octubre. En contraste, el crudo Brent muestra debilidad y se aproxima al nivel clave de soporte de $60.10, reflejando preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda global confirmadas por las recientes decisiones de producción de OPEC+. Esta divergencia apunta hacia la compra de spreads de opciones de compra sobre oro mientras se consideran opciones de venta en futuros de Brent si ese nivel de soporte se rompe. Crea tu cuenta en vivo de VT Markets y comienza a operar ahora.

Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.