Enfoque en las Solicitudes Iniciales de Desempleo en EE. UU.
El jueves, la atención se centra en los datos de Solicitudes Iniciales de Desempleo en EE. UU. para determinar si la caída de la semana pasada fue un efecto de las festividades o una mejora en el mercado laboral. Las decisiones recientes de la Reserva Federal han llevado a expectativas del mercado de más recortes de tasas, con solo unos pocos votos en contra de las políticas actuales. La posible sustitución de Jerome Powell por Kevin Hassett, quien apoya más recortes de tasas, influye en el sentimiento del mercado. El próximo programa de compra de bonos de 40 mil millones de dólares de la Reserva Federal sorprendió a los mercados, afectando al USD. En Europa, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, indicó una política monetaria estable, sugiriendo posibles actualizaciones en las previsiones de crecimiento. Los indicadores técnicos de EUR/USD muestran momentum alcista por encima de 1.1705, con objetivos alrededor de 1.1730 y 1.1780. Los datos de Solicitudes Iniciales de Desempleo indican la salud del mercado laboral estadounidense, con solicitudes más bajas apoyando al USD. Se espera que los próximos datos muestren solicitudes en 220K, con números anteriores en 191K. La postura menos agresiva de la Reserva Federal, destacada por el recorte de tasas de ayer y un sorprendente programa de compra de bonos, señala un dólar estadounidense más débil hacia fin de año. La divergencia de políticas es un tema central que debería guiar las estrategias de negociación en las próximas semanas.Impacto en Estrategias de Comercio de Derivados
Los Solicitudes Iniciales de Desempleo en EE. UU. de hoy serán un dato crítico para confirmar esta perspectiva. Un número alto, por encima del consenso de 220K, validaría las preocupaciones de la Reserva Federal sobre el mercado laboral y debilitaría aún más al dólar. Esto se alinea con datos recientes, como la lectura del IPC de noviembre de 2025 que se mantuvo estable en 3.2%, dando a la Reserva Federal margen para centrarse en apoyar el crecimiento en lugar de combatir la inflación. Para los operadores de derivados, este entorno favorece estrategias que obtengan beneficios de un aumento en EUR/USD. Consideramos que comprar opciones de compra (call) con precios de ejercicio cercanos a los niveles de 1.1750 y 1.1800 para vencimientos a finales de diciembre de 2025 o enero de 2026 es un enfoque prudente. Esto permite participar en el esperado movimiento ascendente mientras se define claramente el riesgo respecto a la prima pagada. Esta visión también es respaldada por el mercado de bonos, donde hemos visto que la diferencia de rendimiento entre el Tesoro estadounidense a 2 años y el Bund alemán a 2 años se ha reducido significativamente en el último mes. Esta compresión refleja directamente cómo el mercado está incorporando más recortes de tasas de la Reserva Federal que del BCE. Es un indicador clave que seguimos y refuerza el caso alcista para el euro frente al dólar. Aunque el momentum es claramente positivo después de romper por encima de 1.1700, debemos estar atentos a la posible escasez de liquidez a medida que se acercan las festividades. Cualquier dato de EE. UU. sorprendentemente fuerte o comentarios agresivos de funcionarios de la Reserva Federal podrían causar retrocesos abruptos, aunque probablemente temporales. Sin embargo, el camino de menor resistencia para EUR/USD parece ser hacia arriba a medida que finaliza 2025.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
