El Dólar estadounidense (USD) se ha debilitado frente a las principales divisas, permaneciendo por debajo de 99.00 después de dos semanas de pérdidas. Esta tendencia surge en medio de la anticipación de una política más suave de la Reserva Federal. El miércoles, la Fed anunciará su decisión sobre las tasas de interés y actualizará su Resumen de Proyecciones Económicas. El USD ha experimentado la mayor caída frente al Dólar australiano este mes. El lunes, los futuros de índices bursátiles estadounidenses cotizaban ligeramente al alza en Europa. Mientras tanto, las exportaciones de China en noviembre crecieron un 5.9% anual y las importaciones aumentaron un 1.9%, lo que generó un saldo comercial más amplio.

Tasas de Cambio de Divisas y Tendencias

Actualmente, AUD/USD se mantiene cerca de 0.6650, mientras que se espera que el Banco de la Reserva de Australia no modifique la tasa de política del 3.6%. USD/JPY se mantiene por encima de 155.00, con Japón listo para actuar contra movimientos rápidos de la moneda. EUR/USD subió ligeramente, superando 1.1660 a inicios del lunes, y GBP permanece por encima de 1.3300. El oro se mantiene estable por encima de $4,200, aumentando ligeramente a $4,210. La Reserva Federal, responsable de la política monetaria de EE. UU., se reúne ocho veces al año para evaluar las condiciones económicas y las tasas de interés. Durante las crisis, puede implementar políticas como la Expansión Cuantitativa (QE), que a menudo debilita el USD, mientras que la Contracción Cuantitativa (QT) podría fortalecerlo. El Dólar estadounidense está bajo presión a medida que nos adentramos en la crucial reunión de la Reserva Federal esta semana. Los mercados están anticipando una reducción de tasas, con futuros de fondos federales indicando una probabilidad superior al 80% de una reducción de 25 puntos básicos. Este sentimiento suave sigue un patrón que hemos visto en ciclos anteriores de alivio, donde las expectativas de una política más laxa se consolidan semanas antes del anuncio real. Para los operadores de derivados, esto sugiere un panorama negativo para el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que ya se está negociando por debajo de 99.00. Comprar opciones de venta (put) de DXY o vender opciones de compra (call) fuera del dinero podría ser una forma directa de posicionarse para un mayor debilitamiento del dólar. Dada la próxima anuncio, la volatilidad implícita está elevada, lo que encarece las opciones pero también aumenta el potencial de recompensa si la Fed es más suave de lo esperado.

Movimientos en los Mercados Globales

El dólar australiano se destaca como un beneficiario clave, ya que ya ha ganado un 1.46% frente al dólar este mes. La reciente fortaleza en los datos de exportación de China apoya este movimiento, ya que China es el mayor socio comercial de Australia, una dinámica que históricamente impulsa la demanda de sus productos básicos. Esto refuerza la idea de comprar opciones de compra (call) de AUD/USD para capitalizar un mayor alza, especialmente con el Banco de la Reserva de Australia previsto para mantener sus tasas estables. También debemos observar el Yen japonés, con USD/JPY cotizando por encima del nivel de 155.00. Este punto de precio ha desencadenado históricamente intervenciones verbales y físicas por parte de las autoridades japonesas, como vimos en 2022 y 2024. El riesgo de una caída brusca y repentina en el par es alto, haciendo que las opciones de venta (put) de USD/JPY sean una estrategia prudente para cualquiera con exposición larga. El oro se mantiene fuerte por encima de $4,200, y un giro decidido hacia una política más suave de la Fed probablemente lo empujaría aún más arriba. Tasas de interés más bajas disminuyen el costo de oportunidad de mantener activos que no generan rendimiento, como el oro, una relación que impulsó el auge del metal durante el ciclo de recortes de tasas de 2019. Los operadores podrían considerar comprar futuros de oro o opciones de compra (call) anticipando la declaración de la Fed y las proyecciones económicas revisadas.

Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.