Reservas de divisas extranjeras de China Las reservas de divisas extranjeras de China para noviembre no cumplieron con las expectativas. Las reservas totalizaron $3.346 billones, en comparación con los $3.36 billones anticipados. El EUR/USD se está consolidando en 1.1650, influenciado por la inflación en EE. UU. y los riesgos del BCE. Mientras tanto, el dólar canadiense ha subido tras informes positivos de datos laborales. El Promedio Industrial Dow Jones muestra ligeras ganancias a medida que la inflación PCE se enfría, alimentando las esperanzas de recortes en las tasas. El oro se mantiene firme en $4,200 ante las expectativas de un alivio de la Reserva Federal. Bitcoin se mantiene estable por encima de $91,000, mientras que Ethereum está por encima de $3,100 antes de una reunión clave de política monetaria. A pesar de estas tendencias, Ripple continúa su caída, cotizando a $2.06. Las próximas reuniones de bancos centrales incluyen la Reserva Federal, el RBA, el BoC y el SNB. Sin embargo, las posibilidades de sorpresas importantes son bajas, aunque el apetito por el riesgo sigue apoyado por posibles recortes de tasas de la Fed. Se han revisado varios corredores para 2025, destacando sus servicios, especialmente para comerciantes conscientes de costos y de alta palanca. Se sugiere realizar una investigación exhaustiva debido a los riesgos y incertidumbres asociados con las inversiones. Perspectiva de Eventos del Mercado Como precaución, FXStreet y el autor advierten sobre posibles pérdidas asociadas con inversiones en el mercado. La información presentada tiene un propósito informativo y no debe ser considerada como asesoramiento de inversión. El evento principal que todos estamos observando es la reunión de la Reserva Federal el 10 de diciembre. Con un recorte de tasas ahora ampliamente esperado, la volatilidad implícita en las opciones sobre índices y divisas está elevada. Deberíamos considerar estrategias que se beneficien de una caída posterior al anuncio en esta volatilidad, ya que la mayor pregunta del mercado finalmente será respondida. El dólar estadounidense está bajo presión debido a estas expectativas de recortes de tasas, un patrón que vimos durante el ciclo de alivio de 2019. Los datos actuales de la herramienta CME FedWatch sugieren que el mercado ha incorporado al menos un recorte de 25 puntos básicos, lo que ejerce presión a la baja sobre el dólar. Las opciones en pares de divisas como el EUR/USD, que ahora se consolida alrededor de 1.1650, podrían usarse para posicionarse en una mayor debilidad del dólar si la perspectiva de la Fed es más moderada de lo anticipado. La fortaleza del oro en el nivel de $4,200 está directamente relacionada con la anticipación de tasas de interés más bajas, lo que reduce el costo de oportunidad de mantener el metal que no genera intereses. Históricamente, el oro se ha comportado bien durante los ciclos de alivio de la Fed, como el período posterior a la crisis financiera de 2008. Debemos estar atentos a la actividad de opciones de compra en futuros de oro como señal de que los comerciantes esperan que la Fed indique un período prolongado de tasas más bajas. La leve caída en las reservas de divisas extranjeras de China es un detalle sutil pero importante que no debemos ignorar. Los datos de noviembre mostraron que las reservas cayeron a $3.346 billones, y mirándolo hacia atrás en 2024 y 2025, un descenso gradual puede indicar que el Banco Popular de China está vendiendo dólares para apoyar su propia moneda ante presiones económicas. Esto podría introducir un sentimiento de aversión al riesgo, sugiriendo la necesidad de opciones de venta en acciones expuestas a China como posible cobertura contra nuestras posiciones principales impulsadas por la Fed. En acciones, las modestas ganancias del Dow muestran que el mercado es optimista pero también cauteloso antes de los comentarios de la Fed. Hemos visto consistentemente que el índice VIX, una medida de la volatilidad esperada en el mercado, disminuye en las sesiones posteriores a un anuncio de la Fed a medida que se elimina la incertidumbre. Por lo tanto, vender la prima de opciones a través de estrategias como los condoros de hierro en el S&P 500 podría ser efectivo si creemos que la Fed no dará una sorpresa importante. Crea tu cuenta en vivo de VT Markets y comienza a operar ahora.

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