Tendencias del Mercado en Europa
Las tendencias del mercado en Europa mostraron estabilidad, con el EUR/USD cotizando alrededor de 1.1650. A pesar de enfrentar cierta resistencia, el par se mantuvo en camino a un cierre positivo para la semana. Los comerciantes se mantuvieron cautelosos con el GBP/USD alrededor de 1.3350, a la espera de datos clave de EE. UU. La debilidad general del dólar estadounidense ayudó a mantener las ganancias del par. El oro se negoció por debajo de $4,250, respaldado por expectativas de una Reserva Federal más flexible. Los comerciantes anticiparon los datos del PCE de EE. UU. antes de realizar movimientos más agresivos.Tendencias en Mercados Emergentes
La reciente caída en la confianza del consumidor en México a 44 refleja una tendencia más amplia que estamos viendo en los mercados emergentes al acercarse el cierre de 2025. Este sentimiento cauteloso del consumidor es algo que debemos observar, especialmente porque el último informe de empleo de EE. UU. para noviembre mostró que la contratación se desaceleró a 155,000, no cumpliendo con las expectativas. Estos datos de mercado laboral más suaves refuerzan la idea de que la actividad económica se está moderando a nivel global. Estamos viendo un patrón familiar desarrollar alrededor de las expectativas de los bancos centrales, similar a ciclos anteriores donde se anticipaban ampliamente recortes de tasas. Mirando hacia atrás, vimos esperanzas similares de un enfoque más flexible antes de las reuniones de la Reserva Federal, lo que a menudo alimentaba el apetito por el riesgo. Ahora, con el último índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE. UU. de octubre de 2025 mostrando que la inflación subyacente cayó a 2.9%, los comerciantes están fijando una alta probabilidad de recorte de tasas en el primer trimestre de 2026. Este entorno sugiere debilidad para el dólar estadounidense, ya que la perspectiva de tasas más bajas disminuye su ventaja de rendimiento. El Índice del Dólar (DXY) ya ha caído casi un 4% en las últimas seis semanas, bajando de más de 106 a alrededor de 102.5. Creemos que los comerciantes deberían considerar usar opciones para posicionarse contra una caída adicional del dólar frente a monedas donde los bancos centrales podrían ser más lentos en reducir tasas. Para las materias primas, este es un trasfondo favorable, particularmente para el oro. Las tasas de interés más bajas disminuyen el costo de oportunidad de mantener activos que no generan rendimiento, y estamos viendo esto reflejado mientras el oro avanza hacia nuevos máximos del año. Mirando hacia atrás a periodos en que el oro estaba por debajo de $4,250, los rallies subsecuentes a menudo fueron provocados por este tipo de especulación sobre una Reserva Federal más flexible. Los mercados de criptomonedas también están reaccionando a este cambio en las expectativas de política monetaria, tal como lo hicieron cuando Bitcoin superó los $91,000 por las esperanzas de recortes de tasas. Estamos viendo un aumento en la compra de contratos de futuros y opciones tanto para Bitcoin como para Ethereum, con comerciantes preparándose para un aumento de liquidez en el nuevo año. Dada la volatilidad histórica, usar derivados para definir el riesgo podría ser una forma prudente de obtener exposición a este potencial aumento.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
