Análisis Técnico y Perspectivas
Técnicamente, las recientes ganancias del par EUR/USD confirman una perspectiva positiva al moverse por encima de la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días. Los traders esperan la publicación del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE. UU., que podría influir en las futuras decisiones de tasas de la Fed. Los datos indican que el Dólar estadounidense cayó un 0.50% frente al Euro en los últimos siete días, con la caída más significativa del 1.30% frente al Dólar Australiano. Por otro lado, el Franco Suizo fue el que mejor desempeño tuvo frente al Dólar estadounidense. Este movimiento de divisas refleja diversos factores económicos y de política que influyen en los mercados de divisas. Las diferentes perspectivas de política entre la Reserva Federal y el Banco Central Europeo sugieren un impulso continuo para el EUR/USD. Con los mercados estimando una probabilidad del 85% de una reducción de tasas por parte de la Fed la próxima semana, creemos que los traders en derivados deberían considerar posiciones que se beneficien de una mayor debilidad del dólar. Los recientes datos del IPC básico de EE. UU. de noviembre, que se situaron en 2.8%, solo han reforzado esta expectativa de una Fed suave. El foco inmediato es el Índice de Precios PCE de EE. UU. que se publicará más tarde hoy, lo que será un factor crítico de volatilidad a corto plazo. Un número más débil de lo esperado probablemente consolidaría el argumento para una reducción de tasas y podría empujar al EUR/USD hacia el nivel de 1.1700. Este patrón se observó a finales de 2023, donde datos de inflación en caída aceleraron rápidamente las expectativas del mercado sobre un relajamiento de la Fed.Estrategias de Trading e Implicaciones del Mercado
Desde un punto de vista técnico, la reciente superación de la Media Móvil Simple de 100 días, ahora un nivel de soporte alrededor de 1.1580, proporciona una base sólida para estrategias alcistas. Vemos esto como una oportunidad para comprar opciones de compra con precios de ejercicio por encima de 1.1700 o utilizar spreads de compra para limitar costos. La defensa exitosa de este nivel de media móvil tras la reciente corrección confirma el interés de compra. Dado los movimientos de precios esperados tras la publicación del PCE, los traders que anticipan un movimiento significativo pero no están seguros de la dirección podrían considerar estrategias de straddle o strangle. La volatilidad implícita de las opciones de una semana del EUR/USD ya ha aumentado al 9.2%, desde un promedio mensual del 7.5%, lo que indica que el mercado se está preparando para un movimiento brusco. Esto convierte la compra de volatilidad en una jugada atractiva a corto plazo. Por el lado del euro, este sigue encontrando apoyo, ya que el BCE parece haber terminado su ciclo de recortes de tasas. La inflación HICP de la Eurozona de noviembre se confirmó en un estable 2.1%, brindando al BCE justificación para mantener la política estable. Esta divergencia fundamental apoya nuestra opinión de que el camino de menor resistencia para el EUR/USD en las próximas semanas es hacia arriba.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
