La herramienta FedWatch
La herramienta FedWatch de CME indica una probabilidad cercana al 90% de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en diciembre. Al mismo tiempo, hay un 80% de probabilidad de que la reducción se posponga para enero, reflejando la incertidumbre del mercado en medio de los datos laborales decrecientes en EE. UU. La producción industrial de EE. UU. aumentó ligeramente un 0.1% en septiembre, aunque los números anteriores se revisaron a la baja a -0.3%. S&P Global reportó una disminución en las expectativas empresariales, con su PMI compuesto cayendo a 54.2 desde 54.8. Las divisiones de IA de Microsoft han rebajado las expectativas de ventas debido a una menor demanda. Este raro ajuste en los objetivos de ventas hizo que las acciones de Microsoft cayeran un 2.28%, recuperándose ligeramente pero cerrando a la baja en el día. Con los mercados en alza tras malas noticias económicas, vemos una clara oportunidad a corto plazo. La probabilidad de casi 90% de una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal el 10 de diciembre sugiere que deberíamos considerar comprar opciones de compra a corto plazo sobre índices principales como el SPY y el QQQ. Este es un comercio clásico de “malas noticias son buenas noticias”, apostando a que la anticipación de dinero más barato seguirá elevando las acciones hacia la reunión de la Fed.Impacto de los datos del mercado laboral
Los datos débiles del mercado laboral de ADP se ven reforzados por otras estadísticas recientes, haciendo el caso para una reducción de tasas más convincente. Por ejemplo, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo han estado en aumento durante el último mes, alcanzando ahora un máximo de 10 meses de 252,000. Vimos una dinámica similar a finales de 2018, cuando los temores de desaceleración forzaron a la Fed a cambiar su enfoque, lo que finalmente provocó un gran rally. Sin embargo, la reunión de la Reserva Federal en sí misma introduce un riesgo significativo, por lo que también debemos prepararnos para un aumento en la volatilidad. El VIX, una medida de la volatilidad esperada en el mercado, ha visto su curva de futuros para enero empinarse considerablemente, indicando que los comerciantes se preparan para turbulencias tras el anuncio. Podemos considerar comprar un straddle en el SPY, que se beneficiaría de un gran movimiento de precios en cualquier dirección después de que la Fed tome su decisión. La debilidad en las divisiones de ventas de IA de Microsoft es una señal de advertencia significativa para el sector tecnológico, que ha liderado las ganancias del mercado este año. Esta noticia no surgen de la nada; informes recientes muestran que el gasto empresarial en proyectos tecnológicos experimentales para el cuarto trimestre de 2025 ha disminuido un 15% desde el trimestre anterior. Por lo tanto, deberíamos considerar comprar opciones de venta sobre el ETF QQQ u otras acciones enfocadas en IA como una protección contra una posible caída impulsada por el sector tecnológico. Crea tu cuenta de VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
