Movimientos de Divisas y Criptomonedas
Las divisas muestran movimientos variados, con el EUR/USD volviendo a ser positivo por encima de 1.1600, y el GBP/USD experimentando fluctuaciones cerca de 1.3230. El mercado de criptomonedas ve a Bitcoin, Ethereum y XRP rebotar, pero limitados por la baja actividad minorista. De cara al futuro, los datos de EE. UU. siguen siendo un enfoque a medida que las especulaciones sobre la política de la Reserva Federal ganan impulso. Dada la continua subida del S&P 500, vemos que el mercado ignora las señales económicas débiles en favor de la anticipación de medidas de la Reserva Federal. El informe de ventas minoristas de octubre de 2025 mostró un crecimiento del 0.0%, fallando en las expectativas, sin embargo, el índice se elevó. Esto indica que los operadores están descontando casi con certeza un recorte de tasas. Los operadores de derivados deben considerar estrategias que se beneficien de este impulso ascendente, pero también que protejan contra una posible caída a corto plazo. Con el VIX operando cerca de mínimos en varios años, alrededor de 12.5, los spreads de compra en el SPX o SPY ofrecen una forma económica de mantener exposición alcista mientras se define el riesgo. Esto es especialmente prudente dado las condiciones sobrecompradas que no hemos visto desde el fuerte repunte a finales de 2023.Hedging y Estrategias de Mercado
La complacencia del mercado, reflejada en el bajo VIX, presenta una oportunidad para cubrir posiciones. Comprar opciones de compra de VIX a más largo plazo o vender opciones de venta en el S&P 500 para principios de 2026 podría ser una forma económica de asegurar carteras contra un choque inesperado. El enfoque actual en la política dovish de la Reserva Federal está creando un mercado unidireccional que podría ser vulnerable a cualquier cambio en el sentimiento o los datos. La fortaleza del oro, superando los $4,200, es un resultado directo de estas expectativas de recorte de tasas, que ahora muestran una probabilidad del 92% de un recorte de 25 puntos básicos en diciembre, según la Herramienta CME FedWatch. Debemos considerar el uso de opciones sobre futuros de oro o ETF como GLD para aprovechar esta tendencia. El impulso alcista en metales preciosos es una señal clara de que el mercado anticipa un dólar más débil y rendimientos reales más bajos en el futuro. En los mercados de divisas, la debilidad del dólar es el juego principal, con el EUR/USD subiendo por encima de 1.1600. Podemos utilizar futuros para acortar el Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) o comprar opciones de compra en pares de divisas como el EUR/USD. Este comercio está directamente relacionado con la narrativa de que la política de la Reserva Federal se desvía de la de otros bancos centrales, como el Banco de Japón, que está señalando posibles aumentos de tasas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
