Expectativas de Política de la Reserva Federal
Los operadores ejercen precaución antes del discurso próximo del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Los índices habían alcanzado niveles récord anteriormente, impulsados por el sólido desempeño de las acciones tecnológicas. Las actas de la reciente reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) indican que los responsables de políticas pueden inclinase hacia una política más laxa más adelante este año. La herramienta CME FedWatch informa sobre un 92.5% de probabilidad de un recorte de tasas del 25 puntos básicos en octubre, con un 78% de probabilidad de otro en diciembre. Los miembros de la Reserva Federal sugieren que podría ser apropiado un alivio de las políticas para fin de año. A medida que el cierre del gobierno de EE. UU. entra en su noveno día, no se reporta progreso. El miércoles, el Dow Jones mostró poco cambio, mientras que el S&P 500 subió un 0.58% y el Nasdaq 100 ganó un 1.12%. Las ganancias en las grandes empresas de inteligencia artificial y en acciones de semiconductores alimentaron el rally. AMD se disparó un 11.4% y Nvidia subió un 2.2% debido a la alta demanda de computación. El Promedio Industrial Dow Jones está compuesto por 30 acciones de EE. UU. que se negocian ampliamente y está ponderado por precio. Los factores que impactan al DJIA incluyen las ganancias de las empresas, los datos macroeconómicos y las tasas de interés de la Reserva Federal.Patrón de Mantenimiento del Mercado
Con los futuros negociándose sin cambios, estamos en un patrón de espera antes de los próximos comentarios de Jerome Powell. El mercado ya ha incorporado una probabilidad muy alta de un recorte de tasas este mes, con la herramienta CME FedWatch mostrando más del 90% de probabilidad. Esta fuerte expectativa es apoyada por el reciente informe del Índice de Precios al Consumidor de septiembre de 2025, que mostró que la inflación se enfriaba al 2.8%, dando a la Reserva Federal más espacio para aliviar la política. La tendencia dovish de la Reserva Federal es en gran medida una respuesta a un mercado laboral que se está debilitando, como vimos en el informe de empleo de la semana pasada, que mostró que la economía sólo había añadido 95,000 empleos, muy por debajo de las expectativas. Esta desaceleración refuerza la necesidad de más recortes de tasas para fin de año, pero también indica posible debilidad económica. Para los operadores de derivados, esto significa posicionarse para el recorte de tasas esperado mientras utilizan opciones para protegerse contra cualquier comentario sorpresivamente restrictivo de Powell que podría impactar al mercado. El cierre del gobierno, ahora en su noveno día, es una fuente de riesgo en los titulares, pero es poco probable que altere la trayectoria principal del mercado. Mirando atrás al prolongado cierre de finales de 2018 y principios de 2019, vimos que el S&P 500 en realidad ganó más del 10% durante ese período de incertidumbre política. Por lo tanto, cualquier caída del mercado causada por noticias de cierre debe ser vista como una posible oportunidad de compra, especialmente dado el apoyo de la Reserva Federal. El liderazgo en el mercado sigue siendo estrecho, concentrándose en el sector tecnológico que ha llevado al Nasdaq 100 a nuevos récords. Con el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) actualmente bajo alrededor de 14, hay una sensación de complacencia que podría dejar al mercado vulnerable a un cambio repentino en el sentimiento. Deberíamos buscar oportunidades en spreads de opciones de compra en líderes tecnológicos como Nvidia mientras somos cautelosos con la base estrecha del rally. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
