Visión Técnica
Técnicamente, el EUR/USD refleja una postura alcista pero enfrenta resistencia en 1.1760 y 1.1795. El soporte clave se encuentra entre 1.1710 y 1.1715, con objetivos adicionales a la baja en 1.1645 y 1.1610. Los despidos de Challenger, un indicador esencial de la salud del mercado laboral, se publicarán el 6 de noviembre de 2025, ofreciendo más información sobre los despidos corporativos en varios sectores. Dada la alta probabilidad de recortes en las tasas de la Reserva Federal, deberíamos posicionarnos para una continua debilidad del dólar estadounidense frente al euro. Un enfoque sencillo es comprar opciones de compra EUR/USD con precios de ejercicio que apunten a los niveles de resistencia de 1.1795 y 1.1820. Estas operaciones obtendrían beneficios directamente si la pareja rompe su rango actual en las próximas semanas. Esta situación recuerda a las discusiones sobre el cambio de política a finales de 2023, pero los datos que la impulsan ahora son mucho más concretos. El informe de despidos de Challenger de septiembre, publicado hoy, mostró un sorprendente aumento de 90,300 despidos anunciados, un aumento brusco que confirma la tendencia negativa vista en el informe de ADP. Esta es la lectura más alta que hemos visto desde los despidos en el sector tecnológico en el primer trimestre de 2024, dejando a la Reserva Federal con muy poco margen para mantener las tasas estables. El cierre del gobierno de EE.UU. añade un nivel de incertidumbre, que está elevando la volatilidad implícita en el mercado de opciones. Esto hace que comprar opciones sea más caro, pero también refleja el potencial de un movimiento brusco de precios una vez que se publiquen finalmente los datos de nómina oficiales. Podríamos considerar estrategias como un largo straddle para capitalizar sobre esta alta volatilidad, independientemente de la dirección.Sentimiento del Mercado y Estrategias
Aunque la perspectiva bajista para el dólar es fuerte, debemos gestionar el riesgo de una sorpresa. Hemos visto en el pasado, como durante el cierre de 2018, cuán rápidamente puede cambiar el sentimiento ante noticias inesperadas. Comprar algunas opciones de venta EUR/USD fuera del dinero con un precio de ejercicio cerca del nivel de soporte de 1.1710 podría servir como una cobertura de bajo costo contra nuestras posiciones alcistas principales. El mercado ha casi incorporado completamente un recorte en la tasa para la reunión de octubre de la Reserva Federal, con la herramienta CME FedWatch mostrando un 99% de probabilidades. Por lo tanto, las opciones con vencimientos en noviembre y diciembre de 2025 son los instrumentos más relevantes para comerciar en este tema en desarrollo. El enfoque principal debe estar en la creciente divergencia de políticas entre una Reserva Federal dovish y un Banco Central Europeo que parece firmemente en espera.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.