Tensiones Geopolíticas y Precios del Oro
Las tensiones geopolíticas en curso, como el apoyo de EE. UU. a Ucrania con inteligencia, pueden limitar cualquier descenso en los precios del oro. Los informes económicos clave pueden retrasarse debido al cierre del gobierno de EE. UU., y los discursos de los miembros del FOMC influyen en el USD. Técnicamente, el mercado del oro muestra condiciones de sobrecompra, restringiendo nuevas posiciones alcistas. Hay un fuerte soporte cerca del área de $3,825-3,820. Una venta adicional podría hacer que los precios caigan a las regiones de $3,758-3,757 o incluso $3,735. “Riesgo en” se refiere a los inversionistas que compran activos arriesgados, lo que generalmente impulsa los mercados de acciones y las monedas exportadoras de materias primas. “Riesgo fuera” ve a los inversionistas favorecer activos más seguros como el oro y los bonos gubernamentales importantes. Monedas como el USD, JPY y CHF se aprecian durante los mercados de riesgo fuera, ofreciendo una seguridad percibida. El oro está atrapado en un patrón de espera a medida que nos dirigimos a octubre de 2025, con señales técnicas que sugieren que el mercado está sobrecomprado después de una fuerte subida. Esta pausa se produce incluso cuando se espera que la Reserva Federal continúe recortando las tasas de interés, un cambio de política que comenzó en 2024 después de un agresivo ciclo de aumentos durante los dos años anteriores. Los comerciantes de derivados deben ver esto como un momento de cautela, ya que el mercado digiere si el próximo movimiento es una continuación al alza o una corrección necesaria.Datos Económicos y Estrategias de Mercado
Los datos económicos contradictorios están creando incertidumbre, que los comerciantes pueden aprovechar. El reciente informe ADP que muestra una pérdida de 32,000 empleos choca con un número de manufactura ISM ligeramente mejor de lo esperado, alimentando el debate sobre un aterrizaje suave o una recesión inminente. Con la inflación en EE. UU. habiendo disminuido significativamente de sus picos de 2022-2023 a un más manejable 2.9% en la última lectura trimestral, la Fed tiene margen para reducir las tasas si el mercado laboral continúa debilitándose. Las tensiones geopolíticas persistentes, particularmente con el aumento del apoyo de EE. UU. a Ucrania, proporcionan un sólido respaldo para los precios del oro. Hemos visto esta dinámica desde 2022, ayudando a impulsar el oro de menos de $2,000 a sus máximos actuales alrededor de $3,850. Este riesgo subyacente significa que cualquier caída significativa en el precio probablemente será respondida con una fuerte compra por parte de quienes buscan un refugio seguro. Para los comerciantes que buscan posicionarse para un mayor aumento, comprar opciones de compra en caídas hacia el área de soporte de $3,820 ofrece una forma de participar en un posible rally. Alternativamente, para quienes creen que este nivel se mantendrá, vender puts garantizados en efectivo con un precio de ejercicio alrededor de $3,800 podría ser una estrategia viable para generar ingresos. Este enfoque permite que un comerciante recoja la prima si el oro se mantiene por encima del precio de ejercicio o adquiera el metal a un precio más bajo que el actual. La inusual calma en el mercado de valores a pesar del cierre del gobierno de EE. UU. presenta una oportunidad para cubrirse. Podemos usar futuros de oro u opciones como una póliza de seguro relativamente barata contra una caída repentina en el sentimiento de riesgo de acciones. Con el informe de Nóminas No Agrícolas retrasado, cualquier discurso de funcionarios de la Fed causará una mayor volatilidad, haciendo que las estrategias de opciones de straddle o strangle sean atractivas para comerciar con los movimientos de precios resultantes. La debilidad del dólar estadounidense es un factor crítico que apoya al oro, una tendencia que hemos observado desde que el Índice del Dólar (DXY) alcanzó picos muy por encima de 110 a finales de 2022. Los comerciantes deben estar atentos a cualquier comentario inesperadamente agresivo de los miembros de la Fed, ya que esto podría provocar un rally del dólar y desencadenar un fuerte retroceso en el oro. Tal retroceso podría proporcionar el mejor punto de entrada que muchos están esperando.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
