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Los siguientes detalles se refieren a las expiraciones de opciones FX programadas para el corte de Nueva York a las 10:00 hora del Este.

by VT Markets
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Sep 30, 2025

Enfoque en los vencimientos del 30 de septiembre de 2025

Los vencimientos de opciones FX para el 30 de septiembre con corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este incluyen cantidades notables. Vencimientos de EUR/USD: 1.1500 – 1.3 mil millones, 1.1600 – 2.2 mil millones, 1.1605 – 1.2 mil millones, 1.1695 – 1.3 mil millones, 1.1700 – 1 mil millones, 1.1800 – 2.5 mil millones, 1.1850 – 1.8 mil millones, 1.1925 – 1.5 mil millones, y 1.2000 – 6.6 mil millones. Para USD/JPY, los vencimientos son de 146.35 – 660 millones, 148.00 – 1.3 mil millones, y 150.00 – 606 millones. USD/CHF tiene vencimientos en 0.7880 – 630 millones y 0.8200 – 883 millones. AUD/USD muestra cantidades en 0.6415 – 941 millones, 0.6595 – 598 millones, y 0.6600 – 963 millones. NZD/USD tiene un vencimiento notable en 0.5785 – 1 mil millones, mientras que EUR/GBP tiene uno en 0.8760 – 1.3 mil millones. Esta información implica declaraciones de futuro y abarca riesgos. Debe ser considerada únicamente con fines informativos y no como recomendación de inversión. Las personas deben investigar personalmente antes de tomar decisiones financieras, considerando los riesgos potenciales, incluida la posible pérdida total de la inversión. Hasta hoy, 30 de septiembre de 2025, estamos viendo un gran vencimiento de opciones de 6.6 mil millones de EUR en EUR/USD en el precio de ejercicio de 1.2000. Este nivel probablemente actuará como un fuerte atractivo para el precio spot en el corte de las 10:00 AM hora de Nueva York. Dada la reciente digestión del informe de Nóminas No Agrícolas de EE. UU. más débil de lo esperado de principios de este mes, los vendedores pueden intentar defender esta gran barrera. Una vez que estos vencimientos hayan pasado, debemos observar los próximos datos de inflación para dictar el rumbo en octubre. El significativo grupo de vencimientos entre 1.1800 y 1.2000 sugiere que esta zona podría definir el rango de negociación a corto plazo. La inflación básica en EE. UU. ha demostrado ser persistente, rondando el 2.7% interanual en el segundo trimestre de 2025, impidiendo al Banco de la Reserva Federal señalar cualquier relajación adicional.

Niveles Clave para USD/JPY y AUD/USD

Para USD/JPY, el vencimiento de 1.3 mil millones de USD en 148.00 es un nivel clave a observar. Esta área se ha vuelto sensible a medida que se acerca al nivel psicológico de 150.00, un nivel que provocó la intervención del Ministerio de Finanzas en 2024. Por lo tanto, cualquier movimiento sostenido hacia arriba podría estar limitado por las ventas relacionadas con opciones y la renovada amenaza de acción oficial. El dólar australiano también tiene una concentración notable de opciones que vencen, con casi 1 mil millones de AUD en el precio de ejercicio de 0.6600. El Banco de la Reserva de Australia ha mantenido una postura más agresiva que muchos de sus pares a lo largo de 2025, proporcionando un soporte fundamental para la moneda. Estos vencimientos pueden reforzar el soporte alrededor del nivel de 0.6600 a corto plazo. En las próximas semanas, debemos anticipar un posible aumento en la volatilidad una vez que estos grandes vencimientos hayan pasado. El efecto de fijación puede crear presión acumulada, que a menudo se libera en los días posteriores a una fecha de vencimiento importante. Los operadores pueden considerar estrategias que se beneficien de un aumento repentino, especialmente con las reuniones de los bancos centrales programadas para más adelante en octubre.

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