Destacados de Datos Económicos
Se espera que la inflación en Australia sea del 2.9%, un aumento del 2.8%, con los precios de la electricidad y la vivienda contribuyendo al aumento. Se anticipa que el IPC básico de Tokio en Japón muestre un aumento al 2.8% interanual, subiendo del 2.5% anterior. Esto incluirá factores como el aumento en los precios de los alimentos, mientras que el Banco de Japón supervisa la situación de cerca. En Estados Unidos, se esperan ventas de casas nuevas de 651,000, ligeramente por debajo de 652,000. Se anticipa que los pedidos de bienes duraderos básicos disminuyan un 0.2% mes a mes, tras un aumento previo del 1.0%. El consenso para el índice de precios PCE básico es un aumento mensual del 0.2%, lo que podría provocar más recortes en las tasas de la Reserva Federal. Con la Reserva Federal señalando dos recortes más en las tasas este año, nuestro enfoque está centrado en el informe de inflación del PCE básico del viernes. Estamos preparados para un resultado suave, ya que una lectura del 0.2% o menos validaría el camino de la Reserva Federal y probablemente impulsaría activos de riesgo. Esto refuerza la visión que hemos tenido desde que la tasa de fondos de la Reserva Federal alcanzó el 5.50% en 2023 y el ciclo de relajación comenzó a principios de este año. Una cifra del PCE básico en o por debajo del consenso del 0.2% debería desencadenar una respuesta “optimista”, enviando índices de acciones al alza. Deberíamos estar listos para usar opciones sobre el S&P 500 y Nasdaq 100 para beneficiarnos de esto, ya que una inflación más baja refuerza el argumento para recortes en octubre y diciembre. Por el contrario, una lectura sorpresa del 0.3% o más desafiaría esta narrativa y podría jugarse comprando puts en índices principales.Impactos Potenciales en los Mercados
Dada la importancia de los datos de esta semana, se espera que la volatilidad aumente desde sus niveles bajos actuales. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) ha estado rondando el 14, una caída significativa desde los máximos que vimos durante la crisis bancaria de 2023. Esto hace que comprar opciones de tipo straddle o strangle en índices sea una forma atractiva de operar con un posible gran movimiento de precios después del anuncio del viernes, independientemente de la dirección. Fuera de Estados Unidos, estaremos atentos a los datos del PMI de la Eurozona del martes para ver si el optimismo económico del verano puede mantenerse. Después de un rendimiento lento durante gran parte de 2024, datos sólidos de fabricación y servicios respaldarían el euro frente al dólar. Sin embargo, un resultado decepcionante confirmaría la debilidad subyacente y podría ser un catalizador para opciones put a corto plazo en EUR/USD. La atención se trasladará a los datos de inflación de Australia el miércoles, que son un factor clave para el dólar australiano. Después de una sorpresa al alza el mes pasado, otra lectura sólida del IPC por encima del 2.9% esperado podría retrasar las expectativas de recortes de tasas del Banco de la Reserva de Australia. Esto crearía una oportunidad para operar con la fortaleza del AUD/USD a través de opciones call. Los datos del mercado de vivienda de Estados Unidos el jueves probablemente confirmarán la continuidad de la debilidad, incluso con las tasas hipotecarias a 30 años cayendo a un mínimo de 11 meses del 6.26%. De manera similar, se espera que los pedidos de bienes duraderos muestren debilidad fuera del sector de transporte, lo que respalda la tendencia de relajación de la Reserva Federal y confirma el enfriamiento económico más amplio que hemos observado a lo largo de 2025. Finalmente, el IPC básico de Tokio del viernes nos dará otra lectura sobre la inflación japonesa. Aunque no se espera que el Banco de Japón actúe de inmediato, una cifra más cercana al 3% continúa la lenta tendencia alejándose de décadas de deflación.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
