Patrones Técnicos
El oro ha alcanzado un nuevo máximo histórico, con un impulso alcista en aumento desde el viernes. La falta de catalizadores negativos fuertes ha contribuido a su creciente aumento. Sin embargo, la postura de la Reserva Federal no se alineó con las expectativas del mercado sobre un camino de tasas dovish (bajas), lo que podría llevar a un reajuste hawkish (altas) si surgen datos económicos sólidos en EE. UU. Esto podría resultar en una corrección similar a la del año pasado. A largo plazo, se espera que el oro permanezca en una tendencia alcista a medida que los rendimientos reales continúen disminuyendo debido a la postura dovish de la Fed. Pueden ocurrir correcciones a corto plazo si las expectativas sobre las tasas de interés se ajustan. En el análisis técnico, el oro ha alcanzado un máximo histórico en el gráfico diario. Los compradores tienen un buen perfil de riesgo-recompensa cerca de la línea de tendencia principal, mientras que los vendedores buscan una ruptura a la baja para potencialmente alcanzar el nivel de 3,120. En el gráfico de 4 horas, el precio del oro ha rebotado de la línea de tendencia ascendente menor alrededor del nivel de 3,630. Es probable que los compradores se apoyen en esta línea de tendencia para alcanzar nuevos máximos, mientras que los vendedores buscan una ruptura a la baja. En el gráfico de 1 hora, la resistencia alrededor del nivel de 3,723 podría atraer a los vendedores que buscan una corrección. Los próximos datos económicos de EE. UU., incluyendo los PMI Flash, las solicitudes de desempleo y el informe del PCE, pueden impactar los movimientos del mercado. Estamos viendo cómo el oro avanza hacia otro máximo histórico, pero este impulso podría revertirse rápidamente. El mercado actualmente está considerando más recortes de tasas de la Reserva Federal de lo que sus propias proyecciones de la última reunión sugirieron. Esta divergencia es un riesgo clave, ya que cualquier dato económico fuerte podría forzar una rápida reevaluación. Con la inflación del PCE subyacente de EE. UU. para agosto de 2025 en 2.9% y las recientes solicitudes de desempleo manteniéndose cerca de 215,000, los próximos informes económicos esta semana son críticos. Podríamos considerar comprar opciones de venta o vender spreads de compra para posicionarnos ante una posible caída a corto plazo. Esta estrategia capitalizaría un cambio a favor de tasas altas en las expectativas de tasas de interés antes de los datos del PCE del viernes.Posicionamiento Estratégico
Vimos un patrón similar desarrollarse en el otoño de 2024. Una serie de sólidos informes de empleo en ese momento provocó una rápida corrección del 5% en el oro a medida que el mercado recalibró la política de la Fed. Este precedente histórico sugiere que una corrección podría ofrecer un mejor punto de entrada para posiciones a largo plazo. Aunque parece probable una corrección, la perspectiva para el oro sigue siendo positiva mientras se espera que los rendimientos reales caigan. Por lo tanto, una corrección hacia el soporte de la línea de tendencia principal podría ser una oportunidad para iniciar opciones de compra a más largo plazo. Esto nos permitiría reingresar a la tendencia alcista principal a un precio más favorable.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
