La sesión del mercado europeo del 1 de septiembre de 2025 tuvo varias actualizaciones económicas. La tasa de desempleo de la zona euro en julio se mantuvo en 6.2%, cumpliendo con las expectativas. El PMI manufacturero final de agosto del área fue de 50.7, ligeramente por encima del preliminar 50.5. En el Reino Unido, el PMI manufacturero final de agosto fue de 47.0, por debajo del esperado 47.3, mientras que las aprobaciones de hipotecas de julio fueron más altas de lo anticipado, alcanzando 65.35k. El PMI manufacturero de Suiza en agosto superó las previsiones, registrando 49.0. Movimientos del Mercado Los movimientos del mercado incluyeron un leve aumento en las acciones europeas, con futuros del S&P 500 permaneciendo estables. Los precios del oro subieron un 0.7% a $3,471.31, mientras que el crudo WTI experimentó un aumento del 1.0%, alcanzando $64.64. Bitcoin también subió un 0.3%, valorándose en $108,657. Las monedas EUR y NZD lideraron el día, mientras que el JPY quedó rezagado. La decisión de la corte federal de apelaciones de EE.UU. en contra de los aranceles de Trump dominó los titulares, introduciendo potenciales incertidumbres en el mercado global. Los mercados de divisas mostraron actividad mínima, con el dólar un poco más débil. El EUR/USD subió un 0.3% a 1.1720, pero enfrentó resistencia cerca de 1.1730-40. El oro alcanzó altos no vistos desde abril, con aspiraciones de llegar a $3,500, mientras que la plata se disparó a $40, su nivel más alto desde 2011. Esta semana, el enfoque se desplaza al informe del mercado laboral en EE.UU. y a los datos inminentes de nómina no agrícola. La mayor incertidumbre proviene de la decisión del tribunal en EE.UU. sobre los aranceles antiguos, que ahora se dirige a la Corte Suprema. Esta ambigüedad legal crea un entorno perfecto para movimientos inesperados en el mercado en las próximas semanas. Con el VIX, una medida clave de la volatilidad del mercado de valores, rondando alrededor de un relativamente bajo 18, comprar opciones para protegerse contra una caída repentina parece más barato de lo que debería ser. Auge del Oro Hacia 3500 Estamos observando el auge del oro hacia $3,500 por onza como un claro refugio seguro, un movimiento que también refleja persistentes preocupaciones sobre la inflación. Los datos del IPC de EE.UU. de agosto de 2025 mostraron que la inflación subyacente se mantuvo obstinadamente por encima del 3.5%, un efecto persistente de los masivos programas de estímulo que vimos a principios de la década. Esto hace que comprar opciones de compra sobre futuros de oro sea una forma sencilla de negociar el actual impulso alcista. Con los mercados de EE.UU. en vacaciones, las acciones están tranquilas, pero el informe de empleo de EE.UU. de esta semana será un evento importante. Dado que los futuros del S&P 500 están planos, los operadores claramente están esperando el lanzamiento de las nóminas no agrícolas del viernes antes de realizar movimientos significativos. Esta situación es ideal para estrategias como comprar un straddle, que se beneficia de un gran movimiento de precios en cualquier dirección tras el anuncio. Datos Económicos de EE.UU. En el mercado de divisas, el EUR/USD está limitado por la resistencia cerca de 1.1740, y el próximo movimiento del dólar depende en gran medida de los datos económicos de EE.UU. que se aproximan. Recordamos las agresivas subidas de tasas de la Fed en 2022 y 2023, y los precios actuales de los futuros dan solo un 30% de probabilidad de un recorte de tasas para fin de año. Vender spreads de compra por encima de la resistencia actual ofrece una forma de apostar a que datos económicos sólidos en EE.UU. reforzarán la fortaleza del dólar y evitarán que el par rompa al alza. Mientras nuestro enfoque está en EE.UU., también estamos notando la debilidad en la economía del Reino Unido, evidenciada por los pobres datos de manufactura y vivienda de hoy. Esta divergencia económica hace que protegerse contra una caída en Europa, tal vez comprando opciones de venta sobre el índice FTSE 100, sea un movimiento prudente. El principal motor del mercado sigue siendo la perspectiva de la Reserva Federal, que se verá moldeada por los informes económicos publicados en las próximas dos semanas. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.

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