Tendencias Históricas para el Petróleo y el Oro
El petróleo tiende a tener dificultades ya que septiembre marca la mitad de un período débil para los precios, que se extiende desde agosto hasta octubre/noviembre. El año pasado no fue la excepción, continuando esta tendencia desfavorable. Por lo tanto, los participantes del mercado deberían considerar las tendencias históricas al formar opiniones sobre materias primas y acciones este septiembre. Dado que septiembre es históricamente el peor mes para el S&P 500, debemos ser cautelosos con la exposición al alza. Con el índice de volatilidad VIX actualmente negociándose cerca de un mínimo de varios meses de 13.5, comprar algunas opciones de venta protectoras baratas o incluso opciones de compra del VIX podría ser una cobertura prudente contra portafolios largos. Esto proporciona un margen de seguridad si el patrón estacional se mantiene, especialmente después del fuerte repunte que vimos en 2024, que rompió una racha de pérdidas de cuatro años para el mes. El principal catalizador será la reunión de la Reserva Federal el 17 de septiembre, por lo que la volatilidad en torno a datos clave será nuestro enfoque. Estamos observando muy de cerca el reporte de empleo de este viernes y los datos de inflación del IPC del 11 de septiembre. Dado que los futuros de fondos de la Fed ya están descontando un 90% de probabilidad de un recorte de tasas, una decisión sorpresa de mantener las tasas sin cambios causaría un importante choque en el mercado, haciendo que algunas opciones baratas que no están en el dinero sean una jugada interesante de lotería.Oportunidades en los Mercados de Oro y Petróleo
También debemos respetar los datos históricos para el oro, que muestran a septiembre como su segundo peor mes, con precios cayendo en ocho de los últimos diez años. Mirando atrás, el rendimiento promedio del oro en septiembre desde 2005 ha sido un negativo del 1.2%. Aunque recordamos que rompió esta tendencia durante el repunte de 2024, el camino de menor resistencia sugiere buscar oportunidades para vender en fuerza o comprar opciones de venta. El enfoque estacional para el petróleo también apunta a debilidad a medida que pasamos de la temporada alta de conducción de verano hacia el otoño. Esta visión está respaldada por el último informe de la Administración de Información de Energía, que mostró otra sorpresa con un aumento en las existencias de crudo, insinuando una demanda decreciente. Para nosotros, esto podría significar iniciar posiciones cortas en futuros o comprar opciones de venta en ETFs de petróleo si los precios no logran mantener niveles clave de soporte técnico en los próximos días.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
