Rendimientos del Tesoro de EE. UU.
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. reflejaron una curva de rendimiento más positiva, con el rendimiento a 2 años en 3.643% y el rendimiento a 5 años estable en 3.737%. El rendimiento a 10 años aumentó 1.7 puntos básicos, alcanzando 4.273%, mientras que el rendimiento a 30 años subió 3.6 puntos básicos a 4.943%. La diferencia entre los rendimientos a 2 y 30 años es de 130 puntos básicos. Estamos observando una divergencia significativa entre el rendimiento de las acciones de EE. UU. y Europa. El reciente informe de empleo en EE. UU. mostró una fortaleza continua con 195,000 empleos añadidos en julio de 2025, apoyando el récord en el S&P 500. Esto contrasta marcadamente con el último PMI de Manufactura de la Eurozona, que bajó a 48.5, señalando contracción y justificando una estrategia de opciones cautelosa en índices como el DAX. Observamos que la curva de rendimientos de EE. UU. se está empinando, con la diferencia entre 2 y 10 años ampliándose a 63 puntos básicos. Históricamente, un empinamiento así a menudo ha precedido períodos de expansión económica, lo que podría beneficiar a los sectores cíclicos. Este entorno sugiere considerar posiciones de compra en ETFs financieros, ya que los márgenes de interés netos de los bancos suelen mejorar cuando la curva es empinada.Informe de Ganancias de Nvidia
El próximo informe de ganancias de Nvidia es un evento crucial, con el mercado de opciones valorando un movimiento sustancial del 6.2%. Dado el explosivo crecimiento del sector de IA, que vio un aumento del 35% en el gasto empresarial en la primera mitad de 2025, creemos que esta volatilidad está justificada. Los comerciantes podrían considerar estrategias como straddles o strangles para capitalizar un gran movimiento de precios en cualquier dirección, independientemente del resultado de las ganancias. Un buen informe de ganancias de Nvidia podría impulsar aún más el auge en la tecnología estadounidense, acercando potencialmente el NASDAQ a su máximo histórico de finales de 2024. Este resultado probablemente ampliaría la brecha de rendimiento entre los mercados de EE. UU. y Europa, reforzando las estrategias de derivados alcistas en EE. UU. Sin embargo, también debemos considerar que una gran decepción en las ganancias podría desafiar el liderazgo actual del mercado en EE. UU. y moderar el sentimiento optimista.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
