Acerca de SMIC
SMIC es una empresa de fundición de semiconductores parcialmente estatal de China. Es el mayor fabricante de chips a contrato en la China continental y tiene sede en Shanghái. Según las declaraciones del 8 de agosto de 2025, vemos una señal mixta pero accionable para el espacio de semiconductores. La situación actual de demanda superando la oferta en SMIC indica una continua fortaleza a corto plazo. Esto sugiere que cualquier apuesta inmediata y aguda en contra del sector tecnológico chino podría ser prematura. La opinión de que se ha evitado un “aterrizaje duro” encuentra apoyo en cifras económicas recientes. Por ejemplo, el PMI manufacturero oficial de China para julio de 2025 se mantuvo en territorio expansivo en 50.8, mientras que las ventas globales de semiconductores mostraron un aumento del 4.9% interanual en junio de 2025. Este contexto apoya mantener o iniciar posiciones derivativas optimistas a corto plazo.Estrategia de Inversión y Perspectivas del Mercado
En las próximas semanas, esto sugiere considerar opciones de compra a corto plazo en SMIC o índices tecnológicos relacionados para aprovechar la última ola de fuertes pedidos. Dado el tono tranquilizador sobre los aranceles, la volatilidad implícita podría suavizarse, creando precios de entrada más atractivos. Esta estrategia es un movimiento táctico basado en la actual demanda robusta antes de que el enfoque del mercado cambie. Sin embargo, la advertencia explícita de una desaceleración en el cuarto trimestre proporciona un cronograma claro para cambiar nuestra estrategia. Deberíamos comenzar a planear un giro en el mercado a finales de septiembre, posicionándonos para una posible caída o al menos una volatilidad mayor. Esto podría involucrar la compra de opciones de venta con vencimiento en noviembre de 2025 o más tarde para protegernos contra la debilidad pronosticada. Este patrón recuerda ciclos industriales anteriores, como el que vimos en 2021-2022. Un período de demanda extrema y pedidos urgentes fue seguido por una fuerte corrección de inventario una vez que el ciclo cambió. La advertencia temprana del CEO nos brinda una oportunidad rara para prepararnos para este cambio antes de que se refleje en los informes de ganancias.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
