Extensión del Plazo para China
Destacó la influencia que se obtiene a través de los aranceles, resultando en compromisos como la inversión adicional de $100 mil millones de Apple en la fabricación en EE. UU. Lutnick señaló que negociar con China presenta complejidades y tomará tiempo. Con la extensión del plazo para China, que probablemente se movía del 12 de agosto por 90 días, anticipamos una disminución en la volatilidad del mercado. Esto es similar a lo que vimos durante las disputas comerciales de 2018 y 2019, cuando las extensiones calmaron los temores de los inversionistas. La venta de opciones de compra VIX o la compra de opciones de venta podrían ser una estrategia principal en los próximos días a medida que el “medidor de miedo” disminuya. El riesgo reducido a corto plazo debería proporcionar un impulso para el mercado en general. Consideraríamos reducir las coberturas vendiendo algunas de nuestras opciones de venta del S&P 500 y Nasdaq 100. El mercado ahora tiene un camino más claro hasta una nueva fecha límite a mediados de noviembre.Impacto en los Semiconductores de EE. UU. y Estrategia de Mercado
La protección explícita para los semiconductores fabricados en EE. UU. es una señal importante para ese sector. Esto elimina un gran obstáculo que ha reprimido las valoraciones, haciendo que las opciones de compra de los principales actores en el Índice de Semiconductores PHLX (SOX) se vean atractivas. Estas empresas ahora tienen más certeza para sus operaciones domésticas. Esta medida parece calculada, especialmente dada la información económica frágil que hemos visto recientemente. Con el último PMI manufacturero de julio mostrando una lectura de 49.1, la administración probablemente quiere evitar otro choque en la cadena de suministro. Este contexto refuerza la idea de un sentimiento más optimista a corto plazo. La revisión a la baja de las expectativas de ingresos anuales por aranceles a $600 mil millones también indica que el impacto económico se está gestionando cuidadosamente. Esto sugiere un cambio de la confrontación pura a asegurar compromisos de inversión a largo plazo de empresas como Apple. Muestra que el enfoque se está desplazando de los ingresos por aranceles a la creación de empleos en el país.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
