Informes de Ganancias de Empresas
Los informes clave de ganancias de empresas muestran que Pfizer superó las expectativas con un EPS del segundo trimestre de $0.78 y ingresos de $14.65 mil millones. Sin embargo, Caterpillar ligeramente no alcanzó el EPS esperado, aunque los ingresos superaron las predicciones. BP reportó ingresos más altos de lo anticipado y anunció un programa de recompra de acciones de $750 millones. Infineon y Palantir también superaron las expectativas de ganancias. Los datos del PMI europeo revelaron resultados mixtos, con el Reino Unido, Alemania, España y China superando las expectativas, mientras que la UE, Francia, Italia y el índice compuesto de China no alcanzaron los objetivos. En el comercio antes del mercado, los índices Dow, S&P y NASDAQ están en alza. Los rendimientos de las deudas estadounidenses a 2, 5, 10 y 30 años han aumentado. Los precios de las materias primas han bajado ligeramente, con el petróleo, el oro y el bitcoin disminuyendo en valor. Con el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos en aumento, estamos enfocándonos en los datos del ISM Manufacturing de hoy a las 10 AM ET. Un resultado fuerte por encima de lo esperado de 51.5 podría confirmar la resistencia económica, probablemente enviando los rendimientos y el dólar aún más alto. Esto hace que las opciones a corto plazo en índices como el SPX sean sensibles a un movimiento de precios significativo alrededor de la publicación. La reciente persistencia de la inflación, que vimos en el último informe del IPC de julio, que se situó en alrededor del 3.4%, coloca a la Reserva Federal en una situación complicada. Un número ISM elevado aumentaría la probabilidad de una Reserva Federal más restrictiva, un escenario para el cual los comerciantes pueden posicionarse con opciones sobre futuros de tasas de interés. El aumento en el rendimiento a 10 años, regresando por encima del 4.20% esta mañana, muestra que el mercado ya se está poniendo nervioso.Estrategias y Análisis de Mercado
Vemos que el Índice de Volatilidad de CBOE, o VIX, ha estado rondando en los medios adolescentes, lo que sugiere que las primas de opciones no son excesivamente altas. Esto presenta una oportunidad para que los comerciantes compren straddles o strangles en índices importantes antes de la publicación de los datos del ISM. Tal estrategia beneficiaría de un movimiento de mercado significativo, sin importar la dirección. Mirando globalmente, el panorama económico se está dividiendo, creando oportunidades en los mercados de divisas. La debilidad mostrada en los datos del PMI de ayer de la Eurozona y Francia contrasta drásticamente con la fortaleza esperada en EE. UU. Creemos que esta tendencia apoya mantenerse en largo con el dólar estadounidense frente al euro, una operación que puede expresarse a través de opciones en el ETF FXE o directamente en futuros de divisas. Los últimos informes de ganancias revelan un mercado dividido, ideal para el comercio de pares usando derivados. Vemos fortaleza en tecnología y salud, con Palantir y Pfizer superando expectativas, sugiriendo estrategias de opción de compra en los ETFs XLK y XLV. Por el contrario, la decepción en las ganancias de Caterpillar señala presión potencial sobre los márgenes para la industria, apoyando estrategias de opción de venta en un ETF como XLI, especialmente dada la información mixta de China. Las materias primas están claramente reaccionando al dólar más fuerte y al aumento de los rendimientos, como se observa en la fuerte caída de los precios del oro esta mañana. Si los datos económicos de hoy refuerzan esta tendencia, esperamos un mayor descenso para el oro. La debilidad del petróleo, a pesar de algunos signos económicos positivos, señala preocupaciones persistentes sobre la demanda global, justificando una postura cautelosa en el sector industrial.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
