Impacto en el Sector de Defensa de EE.UU.
Un fabricante de piezas para drones en EE.UU. reportó retrasos de hasta dos meses al buscar imanes no chinos. Fuentes de la industria indican que los precios de algunos minerales han aumentado, con una empresa ofreciendo samario, vital para los imanes de motores de cazas, a 60 veces el costo estándar. Esta situación revela la fuerte dependencia del ejército de EE.UU. de las cadenas de suministro chinas. Numerosas tecnologías de defensa avanzadas, como motores de drones, sistemas de guía de misiles, gafas de visión nocturna y componentes de satélites, dependen de tierras raras en gran medida provenientes de China. Las restricciones de suministro le dan a Pekín ventaja durante las continuas tensiones geopolíticas y comerciales. Dada la creciente control de China sobre los minerales cruciales para la fabricación de defensa, estamos viendo una presión significativa en las acciones de los principales contratistas. Las acciones del sector de defensa han tenido un rendimiento inferior al S&P 500 en casi un 8% en el último trimestre, ya que los inversores comienzan a tener en cuenta los retrasos en la producción y sobrecostos.Estrategias de Inversión y Oportunidades en el Mercado
Los traders deberían considerar comprar opciones de venta sobre grandes firmas de defensa como RTX y Northrop Grumman (NOC) con vencimientos a finales de octubre. Anticipamos que estas empresas emitirán guías más débiles durante sus próximas conferencias de ganancias debido a estos choques específicos de suministro. Esta estrategia nos posiciona para beneficiarnos de la esperada caída en sus precios de acciones tras esos anuncios. Por otro lado, las compañías mineras no chinas están listas para beneficiarse enormemente de esta presión en el suministro. El ETF VanEck Rare Earth/Strategic Metals (REMX), que rastrea a estos productores globales, ya ha aumentado más del 15% desde que se endurecieron las restricciones en junio de este año. La situación geopolítica crea una gran incertidumbre, lo que significa que es probable que la volatilidad aumente. La volatilidad implícita sobre las opciones para el ETF iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA) ya ha alcanzado un máximo de 52 semanas, sugiriendo que el mercado se está preparando para un movimiento significativo en los precios. Una estrategia de “long straddle” en ITA podría ser una forma efectiva de beneficiarse de un gran movimiento en cualquier dirección sin apostar por un resultado específico. Estamos también observando directamente los mercados de materias primas en busca de oportunidades. Al igual que vimos un aumento en los precios del cobalto durante las interrupciones de suministro en la República Democrática del Congo en 2018, el precio de tierras raras específicas como el samario y neodimio podría experimentar aumentos dramáticos. Tomar posiciones largas en futuros o en acciones de productores exclusivos de estos elementos específicos ofrece una forma directa de operar en la escasez de suministro.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
