El oro alcanza un nuevo máximo
El oro alcanzó un máximo semanal de alrededor de $3,350 debido a la disminución en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Esta caída en los rendimientos ha llevado a los mercados a reevaluar las expectativas sobre las tasas de interés de la Reserva Federal tras los malos datos de empleo. Mientras tanto, el mercado de criptomonedas enfrenta desafíos, con Bitcoin cayendo por debajo de $115,000 debido a liquidaciones aumentadas. La economía de la zona euro muestra fortaleza, fortalecida por un reciente acuerdo entre la UE y EE. UU. y un aumento en el gasto alemán. Los operadores en Forex que busquen operar EUR/USD en 2025 deben considerar corredores que ofrezcan diferenciales competitivos, rápida ejecución y plataformas robustas. Esto puede ayudar tanto a principiantes como a traders experimentados a navegar efectivamente el mercado Forex. Con el débil informe de empleo de EE. UU. de hoy, vemos una clara señal de desaceleración económica. La adición de solo 95,000 empleos en julio de 2025, muy por debajo de los 180,000 esperados, confirma la tendencia observada en la caída del índice de empleo manufacturero de ISM. Esto refuerza nuestra opinión de que la Reserva Federal hará una pausa en su ciclo de aumento de tasas, y creemos que los mercados ahora están valorando un 65% de probabilidad de un recorte de tasas antes de fin de año.Perspectivas de los derivados de tasas de interés
Esta perspectiva hace que los derivados de tasas de interés sean particularmente interesantes en las próximas semanas. Estamos considerando comprar futuros del Secured Overnight Financing Rate (SOFR), que aumentan de valor a medida que las expectativas sobre las tasas de interés futuras disminuyen. Mirando hacia atrás, vimos un patrón similar en 2019 cuando la Fed cambió a recortes de tasas ante la desaceleración manufacturera, un movimiento que resultó muy rentable para quienes estaban correctamente posicionados en futuros de tasas. La divergencia entre las economías de EE. UU. y Europa se está volviendo más evidente. La fortaleza de la zona euro, apoyada por recientes cifras de producción industrial alemana que mostraron un aumento inesperado del 0.8%, hace que el euro sea atractivo frente al dólar debilitado. Creemos que comprar opciones de compra del EUR/USD es una forma prudente de obtener exposición a un aumento adicional por encima del nivel actual de 1.1550 mientras definimos estrictamente nuestro riesgo. También estamos observando un clásico vuelo hacia la seguridad, donde el capital fluye de activos más riesgosos a refugios tradicionales. El aumento del oro hacia $3,350 la onza se está impulsando por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., y consideraremos aumentar las posiciones largas a través de contratos de futuros. En contraste, la caída de Bitcoin por debajo de $115,000 sugiere que los operadores están reduciendo la exposición a activos especulativos, haciendo que las opciones de venta sean una estrategia viable para cubrirse o beneficiarse de posibles caídas adicionales. Este amplio debilitamiento económico probablemente pesará sobre las ganancias corporativas y los mercados de acciones. La caída en la manufactura y el empleo es un indicador adelantado para el S&P 500. Por lo tanto, estamos considerando comprar opciones de venta en principales índices de EE. UU. para proteger nuestras carteras contra una posible corrección del mercado en el corto plazo.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
